Iværksættere har flere finansieringskilder, når de søger deres første ekstern kapital:venner og familie, professionelle engle, venturekapitalfonde (VC) og crowdfunding-platforme. En type finansiering, som nogle gange overses, og som kan være ret kraftig, er virksomhedernes venturefonde.
Prasit foto | Getty Images Corporate venture-fonde kommer i forskellige former og størrelser, men typisk er de fonde tilknyttet store virksomheder, der er interesserede i at udnytte innovation, der finder sted inden for bestemte brancher. Løst omtalt som "strategiske" investorer repræsenterer de et hurtigt voksende segment af finansieringsmarkedet. Ifølge CB Insights er der næsten 200 aktive venturekapitalfonde. I 2015 investerede de omkring 18 milliarder dollars på tværs af 850 virksomheder alene i USA. Bemærkelsesværdige finansierere omfatter Google/GV, Comcast Ventures, Bloomberg, Intel Capital og Salesforce Ventures.
I betragtning af størrelsen og omfanget af disse fonde (og på trods af nogle misforståelser i branchen), er virksomheders VC'er en stærk mulighed for iværksættere, der ønsker at få mest muligt ud af deres investorer.
Så hvad er flere af de unikke fordele, de tilbyder?
Relateret: Sådan starter du en virksomhed uden (næsten) ingen penge
Corporate VC-fonde kan give adgang til etablerede kunder og accelerere en startups evne til at finde sit produkt/markedspasning. De fleste virksomheder, der opretter disse fonde, har en tendens til at have store installerede kundebaser og kan identificere tidlige brugere til ny teknologi. At få denne type adgang kan være svært for en ukendt startup, der stadig forsøger at opbygge sin troværdighed. Værdien af at finde frem til produkt/markedspasning kan ikke undervurderes, da det sætter scenen for at skaffe en virksomheds første sæt betalende kunder.
Når først markedsvalidering er opnået, kan udvikling af en kommerciel aftale generere tiltrængt indtjening i de tidlige dage af en opstart. Dette bør sættes op som en selvstændig aftale - ikke bundet til investeringsaftalen - der giver markedsværdi til begge sider. Ved at sikre betalende kunder kan du mindske kravene til ekstern kapital og samtidig demonstrere en bæredygtig forretningsmodel.
Relateret: 22 egenskaber, der gør en god leder
Da store virksomheder har en historie med at være i erhvervslivet, besidder de institutionel viden, der kan hjælpe startups med at tænke over spørgsmål relateret til deres målmarked. Daglige interaktioner med kunder producerer indsigt, der kan have konsekvenser for en startups produkt- eller marketingstrategi. Ydermere kan en startup forbedre sin synlighed i et konkurrencepræget landskab.
At sikre en investering fra én strategisk investor kan tilskynde andre til at gøre det samme, for hvis en strategisk partner forstår markedet og problemet, og den er villig til at sætte penge ind i en virksomhed, så skal der være værdi der. Plus, mange erhvervsinvestorer, uanset om de investerer fra moderselskabets balance eller en dedikeret fond, vil investere i flere runder. Denne fornyede forpligtelse er et positivt markedssignal og kan lette byrden ved yderligere fundraising.
Relateret: Vaner for verdens rigeste mennesker (infografisk)
Ikke overraskende vælger investorer ofte at afvikle deres positioner i en virksomhed, især hvis de køber nye virksomheder med allerede eksisterende kommercielle relationer. Over tid, efterhånden som et forhold udvikler sig, kan der opstå afhængigheder, der ansporer en erhverver til at ville eje aktiverne af offensive eller defensive årsager. Omhu for disse typer af handler er en smule lettere, da erhververen allerede er fortrolig med virksomhedens forretnings- og ledelsesteam, hvilket får tingene til at gå hurtigere.
Selvom corporate venture-fonde ikke er sølvkugler til at skaffe kunder eller formulere en exit fra dag ét, kan de give en masse aktionærværdi, hvis de udnyttes korrekt.
Arie Abecassis er en nystartet iværksætter og investor baseret i New York City. Han er gæsteinstruktør ved generalforsamlingen og fungerer aktivt som rådgiver eller bestyrelsesmedlem for en række tekniske startups, herunder SeatGeek, Adaptly og BiznessApps.