Ifølge Crunchbase satte juli 2018 "en rekord for antallet af nicifrede runders raise på verdensplan." Der var 55 runder, der tegnede sig for omkring 15 milliarder dollars i venturekapitalaftaler. Når vi nærmer os slutningen af året, er det dog uklart, om dette niveau af supergigant-aftale vil blive opretholdt. I betragtning af stigningen i mega-runder kan det på overfladen se ud til, at udvalgte startups er succeshistorier fra den ene dag til den anden. Men det er ikke tilfældet.
PeopleImage | Getty Images For at tiltrække kvalitets- og højvolumen VC-penge bør startup-stiftere være strategiske og målrettede. Vi har hørt det ofte nok:Timing er alt. For at erhverve venture-finansiering bør nye vækstvirksomheder typisk have et produkt eller en service, der er godt accepteret på markedet og genererer en betydelig mængde indtægter med hurtig vækst. Ud over det er følgende nøglefaktorer, der påvirker beslutninger om venturekapitalinvesteringer:
Investeringstankegangen udvikler sig konstant baseret på trends i realtid og langsigtet effekt. Investorer har en tendens til at placere deres væddemål baseret på fem til 10-årige fremskrivninger af innovationens markedseffekt. Med lidt mere end en idé eller et koncept at gå på, kan de se på aktuelle forbruger- eller forretningstrends og udføre en dybdegående analyse af sektor- og markedsdynamikken for at nå frem til en informeret beslutning.
I dag omfatter kerneinvesteringsområder cybersikkerhed, robotprocesautomatisering, kognitiv databehandling, dataanalyse og tingenes internet – blandt flere andre. Disse teknologier finder vej ind i næsten alle brancher. Eksempler inkluderer:
For en vækstvirksomhed i vækst betyder dette, at relevans er nøglen. Vis, hvor dit produkt passer ind i krydsfeltet mellem industrien og de teknologier, der tiltrækker investeringskroner. Hvis det viser sig at være udfordrende - som det kan for ideer, der virkelig er banebrydende - så giv kontekst med hensyn til, hvilke teknologiske fremskridt der finder sted i verden.
Venturekapitalister retter sig typisk mod virksomheder med højt vækstpotentiale. Den typiske tærskel kan være omkring 100 millioner dollars i omsætning inden for fem år. Muligheder mindre end det er mindre tilbøjelige til at blive finansieret.
Konkurrence er også en vigtig faktor. Men eksistensen af konkurrence er ikke nødvendigvis en diskvalificerende, især hvis en klar leder endnu ikke er dukket op. Der kan være plads til flere milliard-dollar-virksomheder - de såkaldte enhjørninger, som VC'er i sidste ende søger - på ethvert givet marked.
For at gøre din sag over for investorer, skal du overveje det samlede tilgængelige marked. Dette refererer til mængden af indtægter dit produkt kunne give. Forudsat at du har en logistisk forklaring og back-up information, kan du bruge estimerede tal. Det er vigtigt at forklare, hvor dit produkt passer ind, herunder relevante kanaler. Overvej desuden at uddanne investorer i et langsigtet perspektiv.
En enkelt egenskab kan generere betydeligt afkast for en virksomhed og kan derfor være den vigtigste drivkraft for en VC's investering. Attributten kan for eksempel være den unikke brugergrænseflade, de underliggende algoritmer eller den måde, data fanges på. Uanset hvad det er, hvis denne egenskab er innovativ nok, kan den gøre en væsentlig forskel.
Et tilbud behøver ikke at bryde helt ny vej for at være interessant for VC'er. Overvej, hvor betydelige teknologiinvesteringer går hen i dag -- finansteknologi (fintech), medicinsk teknologi (medtech) og forsikringsteknologi (insurtech) virksomheder er gode eksempler. Mange af dem skaber ikke nye modeller eller industrier. De vælter dem, der allerede var der.
Graden af disruption er det, der ofte får investorernes opmærksomhed. Med disruption kommer muligheder, og mange spændende muligheder er eksponentielle snarere end lineære. Regn med, at investorerne gør regnestykket og målretter de største potentielle gevinster.
VC'er favoriserer ofte kendte grundlæggere med en dokumenteret track record i at lancere nye virksomheder. Derudover kan de tillægge vægt til en grundlæggers personlighed, entusiasme og viden. Selvfølgelig har ikke alle grundlæggere overtalelsesgaven eller en stærk iværksætter-afstamning. Den gode nyhed er, at andre kvaliteter også tæller. De omfatter:
Se på muligheder for at styrke dit image og dit team. Denne vurdering omfatter at sikre, at du omgiver dig med fagfolk, der har kontakter og troværdighed i målbranchen.
Nogle produkter er gode at have, men ikke nødvendigvis essentielle. Andre er så kritiske for dagligdagen, arbejde eller velvære, at forbrugere eller virksomheder vil gøre dem til en kernedel af budgettet.
Hvis dit produkt er et af de førstnævnte - eller er tæt nok på et konkurrerende produkt, til at det ikke skaber stor interesse - kan du blive udfordret til at overtale VC-investorer. Hvis dit produkt er i sidstnævnte kategori, kan det stadig vise sig at være udfordrende, hvis markedet er for snævert til at vække VC-interesse. Mange værdifulde ideer er store nok til at skabe en loyal kundebase og et behageligt liv for grundlæggerne. Men de er måske ikke store nok til at skalere på en måde, der tiltrækker venturekapital; snarere kan de være bedre kandidater til andre former for finansiering såsom enkeltpersoner med høj nettoværdi, venturegæld eller traditionelle banklån - eller det kan være bedst for stifterne at investere selv.
Ærlig feedback fra potentielle kunder, handelspartnere og leverandører kan være med til at øge en startups potentiale. I nogle tilfælde kan produktet være en løsning på et problem, som for få har. Andre gange kan produktet være så avanceret, at markedet endnu ikke er klar til det. Uanset hvad, kan disse indsigter hjælpe med at forhindre dig i at henvende dig til VC'er for tidligt og bevare din goodwill i en mere gunstig tid.
Selvom en god idé eller et godt produkt kan sætte din nye vækstvirksomhed i gang, kræver det en betydelig mængde hjemmearbejde at bryde væk fra mængden. Dette inkluderer at være klar med et svar på de overvejelser, der kommer frem under investordue diligence. Tilføj tålmodighed, fokus og ubarmhjertig udførelse, og du vil måske opdage, at tiden er på din side.
