Det gennemsnitlige venturekapitalfirma screener 350 virksomheder og foretager kun fire investeringer i et givet år. En nylig undersøgelse fra Journal of Financial Economics undersøgte 885 institutionelle venturekapitalister og 681 virksomheder om, hvordan de træffer deres investeringsbeslutninger. Resultaterne viste, at når de udvælger investeringer, fokuserer VC'er mere på ledelsesteamet end forretningsrelaterede egenskaber som produkter eller teknologi.
claudenakagawa | Getty Images Mere specifikt blev ledelsesteamet nævnt hyppigst både som en vigtig faktor (af 95 procent af VC-virksomheder) og som den vigtigste faktor (af 47 procent af VC-virksomheder). Forretningsrelaterede faktorer blev også ofte nævnt som vigtige, med forretningsmodeller på 83 procent, produkt på 74 procent, marked på 68 procent og industri på 31 procent.
De forretningsrelaterede faktorer blev dog vurderet som vigtigst af kun 37 procent af virksomhederne. Virksomhedsvurderingen blev rangeret som den femtevigtigste overordnede, men den tredje i betydning for senere handler. Tilpasningen til fonden og evnen til at tilføje værdi blev rangeret som mindre vigtige. Investorer i den tidlige fase og informationsteknologiinvestorer lægger relativt større vægt på holdet.
Hvis man ser på, hvordan VC'erne rangerede de kvaliteter, der ligger til grund for ledelsesteamet, ser det ud til, at evne er den mest nævnte faktor, hvor mere end to tredjedele af VC'erne hævder, at det er vigtigt. Brancheerfaring er den næstmest nævnte faktor, hvor passion, vedholdenhed i ydeevne, iværksættererfaring og teamwork udfylder ranglisten.
Californiske VC-firmaer er mere tilbøjelige til at sige, at passion er vigtig end erfaring. Healthcare VC'er adskiller sig igen fra andre VC'er ved at placere brancheerfaring som langt den vigtigste kvalitet og rangordne passion som væsentlig mindre vigtig.
Hvad er disse evner, som VC leder efter? I min kommende bog, The Entrepreneur Journey:Strategic Blueprint for Market Domination , nedbryder jeg evnekriterierne ved at opdele iværksætterens rejse i otte stadier, som enhver iværksætter skal bestå. Her er de.
I denne fase skal iværksætteren komme med et reelt problem for at løse, som er vigtigt for verden og meningsfuldt for ham og hans team, og skaber det drive og passion, der vil drive ham gennem hele hans rejse. To forudsætninger for dette er:
Iværksætteren skal være i stand til at udtrykke deres idé til verden, hvad enten det er gennem det skrevne ord med dokumentation og pitches eller verbalt gennem pitches eller offentlige foredrag, videoindhold og så videre. Jo mere du investerer i de såkaldte "bløde" færdigheder med at skrive, fortælle historier og tegne, jo lettere bliver det at formidle din idé til verden. Færdigheder som at tale offentligt eller at kunne præsentere din vision og dine værdier for kameraet er af yderste vigtighed.
Evnen til at danne et team, finansiere og lede det. For de fleste iværksættere vil dette skift være et stort skridt – et der indebærer en fuldstændig ændring af mindset fra at fokusere på deres egne tanker og ønsker om verden til at fokusere på teamet. Nøgleaktiviteten er at konfigurere holdet eller holdene. Dette kan være et team, du bygger fra bunden, hvor du skal finde balancen mellem ekspertise og ansvar rigtigt, eller du har måske allerede et team eller en slags team omkring dig, hvis roller muligvis skal ændres. Uanset udgangspunktet er det vigtigt at få strukturen rigtig.
Sammen med teamet, evnen til at opbygge eksekveringsplanen, at forstå markedet, at beslutte et produkt og hvordan det skal pakkes, at skabe et sæt dokumenter og aktiver, der vil holde virksomheden sammen i en sammenhængende form. Planlægning er ikke en pæn, selvstændig, lineær del af iværksætterens rejse. Mange gange vil du opdage, at du er nødt til at stoppe, omgruppere, komme på problemet fra en anden vinkel og formulere en ny strategi.
Evnen til at eksekvere og bygge produktet eller tjenesten. Det er vigtigt for iværksætteren at identificere den mest passende tilgang til deres innovation ved at analysere alle relevante faktorer, der er iboende for produktet og det eksterne landskab, som det er beregnet til. Korte cyklusser af aktivitet, kontinuerlig læring og smidighed i udviklingsprocessen vil hjælpe dig til at opnå et fungerende produkt. Dit produkt skal stadig gennemgå strenge tests og ofte regulativ inspektion før det er klar til markedet.
Evnen til at teste produktet for at sikre, at det overholder kvalitets- og sikkerhedsbestemmelserne. Hvis udviklingsfasen handler om, hvordan man bygger et system, handler funktionsfasen om at kontrollere, at systemet fungerer som det er beregnet til, før det kommer på markedet. Dette involverer test, kvalitetsstyring, sikkerhedsovervejelser og det regulatoriske landskab. Fra den første månemission, til softwarekvalitet og -sikkerhed, til lægemiddelforsøg og afprøvning af medicinsk udstyr, er få kommercielle aktiviteter så kritiske, tidskrævende og dyre som test og vedligeholdelse af kvalitet.
Evnen til at vælge distributionskanal, at markedsføre produktet og at optimere og få det til slutkunden. At vælge den rigtige vej eller bro for at nå dertil er afgørende – et træk, der kræver en helt anden tankegang og færdigheder. Det er her, gummiet møder vejen, og der er nogle store beslutninger, der skal træffes, såsom hvilke kanaler du skal bruge, hvilken slags teknologi du har brug for, og hvem du skal arbejde sammen med.
Evnen til at indsamle oplysninger fra kunden eller kunden og lære, hvordan man forbedrer produktet. Feedback er, når verden reagerer. Du skal være forberedt på en række forskellige svar, negative og positive, fra påskønnelsesbreve og gode anmeldelser til hård kritik.
Ved at forstå de otte stadier, som enhver iværksætter gennemgår, kan du finde ud af, hvor dine egne blinde vinkler er, og hvor du skal gøre mere. Iværksætterens rejseplan er også et værktøj for VC'er til at analysere og opnå en klarere forståelse og evne til at score teamets evner på en mere kvantitativ måde.
Iværksætterlederskabsnetværksbidragyder
Alon Braun er iværksætter, videnskabsmand og investor. Braun er en erfaren forretningsarkitekt, der guider virksomheder mod hurtigere at nå deres mål og vokse fra en første idé til lønsomhed.