Den beskidte hemmelighed ved at investere er, at den traditionelle køb og hold-portefølje er død. Nå, jeg overdriver lidt, men tag ikke fejl, øget aktiemarkedsvolatilitet tvinger forandringer.
Ved at inkludere et element af swing-handel i deres portefølje, kan investorer udvikle deres tilgang til at matche den nye investeringsverden. Denne udvikling kan både afbøde øget volatilitet og fremskynde deres velstandsskabelse.
Den nye investeringsverden er kendt for øget volatilitet. Denne volatilitet er til dels forårsaget af algoritmer, der nu dominerer investeringsområdet; En lille krusning af salg kan udløse enorme bølger af algoritmisk salg som svar.
Se på hastigheden af markedets kollaps i starten af Covid-19-pandemien som bevis.
Indholdsfortegnelse
Swing-handel kan gå langt for at imødegå denne volatilitet og tilføje ekstra saft til investorernes afkast.
Mens langsigtet investering har en tidslinje målt i måneder, hvis ikke år, har swing-handel kortere tidsrammer. Swing-handlere sigter efter at drage fordel af ændringer i priser over så lidt som en dag til flere uger.
For eksempel kan investorer, der er bekymrede over et kortsigtet fald på aktiemarkedet, forsikre sig ved hjælp af omvendte børshandlede fonde (ETF'er) såsom SQQQ. Andre investorer vil måske søge at supplere deres aktieportefølje med eksponering mod udenlandsk valuta (forex) eller råvarer.
Nogle langsigtede investorer kan faktisk være tilbøjelige til at styre væk fra handel. Måske betragter de det som for risikabelt.
Men som jeg vil forklare, behøver det ikke at være sådan. Husk også, at køb og hold-porteføljer ikke er immune over for risiko. Som jeg allerede har forklaret, er det lige det modsatte.
Swing-handlere ser efter at drage fordel af relativt kortsigtede prisændringer i aktier eller andre finansielle instrumenter. De har kun lidt brug for den slags fundamentale analyser, som køb og hold-investorer bruger.
I stedet er det, som swinghandlere bruger, prisdiagrammer.
Inden for disse prisdiagrammer leder handlende efter tilbagevendende mønstre, der kan give fingerpeg om fremtidig kursretning.
Derudover har de adskillige tekniske indikatorer, der kan guide, hvornår de skal købe og sælge. Risikostyring – beskyttelsen af en erhvervsdrivendes penge bliver en swinghandlers primære fokus.
Regel nr. 1:Tab aldrig penge. Regel nr. 2:Glem aldrig regel nr. 1.
Warren Buffett
Som den store investor Warren Buffet har sagt. Nøglen til at skabe velstand er ikke at tabe penge. For swingtraders er det at styre risikoen til gengæld for potentialet for at opnå større overskud. Så for hver $1, der risikeres, kan de sigte efter at tjene mindst $3.
Hvor mange buy and hold-investorer kender du, der kan definere det tidspunkt, hvor investeringens oprindelige forudsætning ikke længere er sand?
Jeg vil vædde på ikke mange.
Når det kombineres med meget disciplineret risikostyring, kan swing-handel blive mindre risikabelt end enhver køb og hold-type investering.
Selvom du måske stadig kæmper med begrebet swing-handel, er du måske mere fortrolig med dagshandel.
Som udtrykket antyder, ser daytradere ud til straks at drage fordel af meget kortsigtede bevægelser i prisen i løbet af dagen. Så de vil åbne og lukke handler i løbet af dagen og vil sjældent beholde en position længere.
Disse handlende vil købe og sælge flere gange, og som følge heraf planlægger de handelsindgange og -udgange ved hjælp af prisdiagrammer i minimale tidsperioder.
Dagshandlere vil typisk bruge 1 time, 30 minutter, 15 minutter, 5 minutter, 1 minut eller endda "afkryds" prisdiagrammer. Hvert punkt på diagrammet repræsenterer en times (eller hvilken periode) værdi af handelsaktivitet. Med krydsdiagrammer er hvert prispunkt en enkelt trinvis ændring i prisen.
Som du kan forestille dig, jo kortere tidsrammen, jo mere 'travlt' ser prisdiagrammet ud. Det kan derfor være svært at gennemskue markedets tilfældighed for at finde bæredygtige og omsættelige prisændringer.
Daghandlere vil næsten udelukkende stole på tekniske indikatorer og har ringe bekymring med de fundamentale faktorer, der driver prisen over længere tidsrammer.
Omvendt vil swingtraders, mens de også primært bruger tekniske, tage deres risiko hjem fra den ene dag til den anden. Med andre ord besidder de stillinger i dagevis, nogle gange flere uger.
Sådanne forhandlere sigter efter at drage fordel af en enkelt, stærk prisændring i markedet (udsving). De vil generelt planlægge deres handler ved hjælp af de daglige diagrammer. Selvom kortere tidsrammer såsom 4 eller 1 time, eller endnu lavere, kan hjælpe med at beregne poster med mere nøjagtighed.
Jeg argumenterer for swing-handel som en del af en større køb og hold-portefølje. Jeg er ikke her for at foreslå, at du siger dit job op for at begynde dagshandel.
Jeg gjorde præcis dette; Jeg handlede futures på råvarer og valuta i en periode, så jeg taler med en vis autoritet om emnet.
Jeg ved, at daghandlere skal bruge betydelig tid ved deres handelscomputere hver dag af min egen erfaring. Det er ikke tilfældet ved swing-handel.
Dagshandel passede ikke til mit temperament. Til tider fandt jeg det meget intensivt og meget udmattende; Jeg vil ikke anbefale det. Men hvis din følelsesmæssige make-up er rigtig, og du er super motiveret, så lad mig ikke stoppe dig.
Rentabel dagshandel er afhængig af hurtig og nøjagtig teknisk analyse. Begyndere skal indse, at de konkurrerer mod algoritmer, der gør, hvad end de gør, men på millisekunder.
På den anden side kan swing-handel, gjort på den rigtige måde, være stressfri. Plus, swing-handlere kan ignorere den daglige finansielle nyhedscyklus, der er en del af "støjen."
Hvis du arbejder et fuldtidsjob eller endda deltidsjob, så er det sandsynligt, at swing trading kunne passe godt til den begrænsede tid, du har.
Handelsbeslutninger kan træffes en gang om dagen, måske i slutningen af dagen, med ordrer om at indtaste nye handler sendt til din mægler for den næste dag. Husk, du risikerer et defineret beløb i forventning om at lave et multiplum mere. Du ved dog ikke på forhånd, hvilken af dine swing-handler der vil være rentable.
Så når du er i handlen, hvad er det bedste du kan gøre? Absolut ingenting, der er intet du kan gøre. Giv slip på behovet for at overvåge, hvad markedet laver. Handelen vil enten fungere eller ej. Du er fri til at fortsætte med dit daglige arbejde eller hvad du ellers har gang i.
En anden fordel ved swing-handel er, at det kan introducere den erhvervsdrivende til handel på margin.
Konceptet med marginhandel er måske nyt for investorer, men det er almindeligt at swingtraders og daytraders.
Marginhandel giver den erhvervsdrivende mulighed for at låne penge fra deres mægler (til gengæld for at betale renter). Handel på margin betyder således, at den erhvervsdrivende kan forpligte mindre kapital til enhver handelsidé.
Kapitalanvendelse kan blive meget mere effektiv. En investor kan allokere en lille del af sin kapital til swing trading, f.eks. mindre end 10 %.
Med denne 10%-allokering kan han både målrette beskyttelsen af sin langsigtede portefølje, købe og holde, samtidig med at han fanger prisændringer. Der er stærke beviser på, at denne diversificering af strategier og markeder burde forbedre hans samlede afkast.
Handel på denne måde giver dig også mulighed for at være opmærksom på de økonomiske og politiske nyhedsbegivenheder, der kan være ved at påvirke prisen på aktier, valutaer eller råvarer.
Husk, at principperne og strategierne for swing-handel, der er beskrevet nedenfor, kan anvendes på alle markeder, ikke kun aktier, men også forex og råvarer.
Dette er et udtryk, du vil høre hele tiden, når du lærer om handel. Men der er intet mysterium i det. Alt det betyder er, hvordan udbud og efterspørgsel afspejles i den skiftende pris på de instrumenter, vi ønsker at handle.
Heldigvis har vi et af de mest ligetil, men mest geniale analytiske værktøjer, der nogensinde er opfundet – lysestagediagrammet til vores rådighed.
Først udtænkt i det 17. århundrede af japanske rishandlere. Lysestagen er ganske enkelt et visuelt billede, der ved et blik giver fem afgørende informationer om ethvert instrument.
Lysets krop vil fortælle os åbnings- og lukningsniveauerne, og lysets farve vil fortælle os, om prisen steg eller faldt i en given periode.
Over og under lyslegemet vil vægerne (eller skyggerne) fortælle os de høje og lave priser, der er opnået i samme periode.
Så når du først ved, hvad du skal kigge efter, kan selv en enkelt lysestage give dig et væld af information.
Når det er sagt, findes der bedre værdi i at forstå de tilbagevendende mønstre, som successive lysestager typisk danner.
Grundig viden om disse mønstre er grundlaget for succes. De vil fortælle dig, om prisen er fanget i et horisontalt interval eller trender stærkt i den ene eller anden retning.
De vil give dig besked, når prisen sandsynligvis vil gå i stå eller vende (ved områder med støtte eller modstand) og de bedste steder at gå ind og ud af dine handler.
Når det er sagt, kan adskillige tekniske indikatorer hjælpe os med at fortolke og handle på, hvad lysestagerne fortæller os. Disse er enkle at bruge på nutidens handelsplatforme.
Derudover kan simple swing-handelsstrategier gøre meget rentabel brug af både lysestager og indikatorer. Nedenfor skitserer jeg et par almindelige strategier. Hvis du vil gå mere i dybden, så tjek dette indlæg.
Glidende gennemsnit er simpelthen et gennemsnit af et instruments lukkekurser over et givet antal perioder. Glidende gennemsnit er plottet som linjer på prisdiagrammerne.
Når det er sagt, er eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA'er) langt mere nyttige. Disse gennemsnit giver større betydning for de seneste prisændringer.
Det interessante er, at handlende ofte bruger disse EMA'er som områder at købe eller sælge. Så for swinghandlere bliver EMA'er steder, hvor man går ind eller ud af handler. EMA'er er så udbredt, at de næsten bliver selvopfyldende.
Så når du går ind i en trend, er det altid bedst at vente på et tilbagetræk og pause i prisen. Ofte bringer denne konsolidering prisen tæt på EMA, før tendensen genoptager.
Et lille kropslys tæt på et EMA tilbyder en lavrisiko-indgang, hvor prisen ofte har en tendens til at kramme EMA, når den trender op eller ned.
Eksemplet nedenfor viser en typisk handel med tyretrend.
Denne form for handel er udbredt og illustrerer, hvorfor "tendensen er din ven" er et af de mest kendte ordsprog inden for handel.
Det er en ligetil adgang, der førte til en 7-dages flytning og et sundt overskud.
Når vi forlader handelen, kan vi tage overskud, når vi rammer et forudbestemt mål – ideelt set tre gange det beløb, vi risikerer.
Hvis vi vil udtrække den maksimale profit, kan vi lade handlen gå sin gang.
Vi skal dog vide, at når prisen kommer for langt væk fra EMA, er det højst sandsynligt, at den trækker sig tilbage, som det skete i dette tilfælde.
Ikke desto mindre kunne vi stadig have forladt os sikkert og rentabelt, da det første røde lys lukkede under EMA.
Disse former for handler forekommer ofte på stærkt trendende markeder, og de er en glimrende måde for begyndere at komme i gang på. Desværre er markederne dog ofte ved at hakke sidelæns, hvor prisen er fanget i et horisontalt interval snarere end trending.
Hvis vi skal maksimere vores profit, er vi nødt til at have en anden strategi i vores værktøjskasse. Vi har brug for en strategi, der giver os mulighed for at handle, når prisen ofte vender.
Dobbelt top- eller bundmønstre kan indikere potentielle prisvendinger. Disse sker, når trends mister momentum, eller prisen er fanget i et interval.
Dette er en af de enkleste swing-handelsstrategier. Både dobbelttop- og dobbeltbundspartnere opstår, når prisen prøver og mislykkes i to forsøg på at bryde et niveau af modstand (dobbelttop) eller støtte (dobbeltbund).
Med mellemliggende stearinlys, der dannes, viser dobbelte toppe ofte et mønster, der ligner et bogstav M, dobbeltbunde et W.
Disse mønstre er dog sjældent, hvis nogensinde, perfekte.
Toppe og underdele vil ikke altid være på præcis samme prisniveau. Så støtte- og modstandslinjer er måske ikke helt vandrette. Og det kan være, at der opstår flere små konsolideringslys mellem top og bund.
Det, der er vigtigt, er ikke at finde perfekte geometriske mønstre, men at identificere klare områder med støtte og modstand, som prisen har reageret på ved mindst to lejligheder.
Her er et eksempel, der viser en dobbelt top og bund, der begge kunne have ført til rentable swing-handler.
Jeg har beskrevet to grundlæggende swing-handelsstrategier ovenfor. Der er mange strategier til rådighed; du skal teste, hvad der virker bedst for dig. Alle er i stand til at fremskynde din velstandsskabelse.
Men langt vigtigere end nogen bestemt strategi er din mentale tilgang til markedet og din følelsesmæssige selvkontrol. Glem selvfølgelig ikke risikostyring.
Uanset hvor meget teknisk viden du tilegner dig, vil du ikke lykkes med at handle, medmindre du kan styre dine følelser.
Som swing trader skal du have tålmodighed til at vente i dage eller måske endda uger på den rigtige handel.
Måske først og fremmest skal du være i stand til med ro at acceptere de tab, som selv de bedste handlende uundgåeligt lider. Du kan gøre dette ved at lære af erfaringerne og vente tålmodigt på den næste mulighed lige om hjørnet.