Uanset om du lige er begyndt at investere eller har investeret i årtier, kan udbytte være en værdifuld del af enhvers investeringsportefølje. Du vil dog typisk se udbytte forbundet med dem, der kommer tættere på pensionering, som ikke leder efter så meget vækst i deres investeringer, men som mere søger at supplere deres indkomst.
Som med enhver del af investering, bør du først forstå, hvad det er, du investerer i. Selvom Reddit kan give en overflod af personlige økonomiske oplysninger, vil vi fokusere på at investere i alt, der giver udbytte.
Nedenfor er en guide til at hjælpe dig i gang.
Lad os først definere, hvad et udbytte præcist er. Generelt er et udbytte en udlodning af en del af en virksomheds indtjening udbetalt til aktionærerne.
Udbytte kan give indkomst og vækst til langsigtede investeringer. Derudover vil der mange gange være muligheder for automatisk at geninvestere udbytte tilbage i det samme selskab.
Lad os bruge et grundlæggende eksempel på, hvordan et udbytte kan fungere. Selskab X har en aktiekurs på $100, og du ejer 100 aktier. Virksomhed X meddeler, at de vil udbetale et udbytte på $1,50 pr. aktie på den næste betalingsdato (virksomheder annoncerer udbyttebeløb flere uger før betalingen).
På betalingsdagen modtager du 150 USD i udbytte. Efter det vil aktiekursen dog sandsynligvis falde de samme $1,50, da virksomheden teknisk set er så meget mindre værd efter at have betalt dets aktionærer det beløb pr. aktie.
Så hvorfor skulle en virksomhed ønske at udbetale noget af sit overskud? Det enkle svar er at tiltrække flere investorer.
Mange virksomheder, der udbetaler udbytte, er veletablerede og stabile virksomheder. Ved at udbetale et udbytte tiltrækker de investorer og skaber mere efterspørgsel efter deres aktier.
Ofte kan udbetaling af udbytte ses som et tegn på magt og styrke i en virksomhed, hvilket gør deres aktier mere attraktive for investorer.
En anden grund til, at udbytte er attraktivt for investorer, er at generere passiv indkomst. Mange gange søger pensionister at skabe mere indkomst til sig selv. De kræver ikke vækstfaktoren som yngre investorer, så de henvender sig til investeringer for at betale udbytte for at tjene penge under deres pensionering.
Mange virksomheder vil ikke betale udbytte af flere grunde, hvoraf den største er, at det skader deres bundlinje. Det er meget mindre kontanter, virksomheden har og er derfor meget mindre værdifuld, når der udbetales udbytte. Normalt er virksomheder, der lige er startet op, ligesom en ny onlinevirksomhed, mere opmærksomme på deres pengestrøm.
For det første betyder det at have færre kontanter færre penge til at betale medarbejdere, reparere bygninger eller vækste virksomheden på utallige andre måder. Fordi virksomhedens værdi er mindre, vil aktiekursen desuden typisk falde, når en virksomhed udbetaler udbytte, hvilket afskrækker mindre, mindre etablerede virksomheder fra at gøre det.
Andre vil hævde, at udbyttebetalinger ikke tiltrækker pensionerede investorer, da mange i stedet ville investere i obligationer på grund af de udsving, udbyttet kan have.
På den anden side har obligationer en fast afkastrate, hvilket kan være mere attraktivt, da investorerne ikke behøver at gætte på, hvad deres indkomst kan være med udbytte.
At tjene et udbytte er en nem bedrift at opnå. Virksomheden vil automatisk betale til din mæglerkonto på distributionstidspunktet ved at købe en aktie eller investeringsforening, der udbetaler udbytte.
Den anden faktor, der skal tages i betragtning, er datoen for ex-dividende, når virksomheden erklærer sit udbytte for den pågældende periode.
Betalingsdatoen kommer typisk senere. Sælgeren får udbyttet, hvis du køber aktien efter ex-udbyttedatoen, men før betalingsdatoen. Når den næste betalingsdato ankommer, modtager du dit udbytte.
Som tidligere nævnt er mange af de virksomheder, der udbetaler udbytte, mangeårige, veletablerede virksomheder. Som et resultat vil de udbetale udbytte for løbende at tiltrække investorer, hvilket yderligere presser deres aktiekurs. Nedenfor er eksempler på fire sådanne virksomheder.
Walmart har bestemt ikke den højeste udbytteudbetaling, med omkring 1,5% udbytte for en af verdens største virksomheder. Men igen, en af grundene til, at folk investerer i Walmart, er dens svimlende størrelse, og udbyttet plejer at være en bonus.
En anden faktor, mange udbytteinvestorer vil se på, er på hinanden følgende udbytteforhøjelser. Walmart er i øjeblikket på en række på 46 år med successive stigninger, hvilket giver investorerne noget andet at se frem til.
På trods af den mindre afhængighed af olie er Exxon Mobil stadig et af de største energiselskaber i verden. Endnu en kraftfuld virksomhed, der har råd til at belønne trofaste investorer med et udbytte på 6,7 %. Exxon har også en hel række af på hinanden følgende stigninger, der i øjeblikket sidder på 37 år og tæller.
En anden virksomhed, der har måttet ryste sin produktlinje for at forblive stærk, er PepsiCo. De færreste af os køber sodavand, men PepsiCo ejer en snacklinje, Aquafina, og endda sportsdrik Propel Water. Ved at forblive så stærke, som de er, har Pepsi været i stand til at udbetale et udbytte på 2,9 % og har en stærk streak på 48 års årlige udbyttestigninger.
Procter and Gamble er en goliat i detailhandelsverdenen, der ejer mærker, der strækker sig fra vaskemiddel, papirhåndklæder og toiletpapir til barbermaskiner, sæber og shampoo.
Virksomheden går ikke under på det nærmeste. Dens styrke gør den til, hvad mange investorer kalder en "defensiv aktie", hvilket betyder, at forbrugerne stadig vil købe produkter under en recession, da de er mere en nødvendighed end en luksus.
Med et rimeligt udbytte på 2,5 % og en svimlende 64-årig række af årlige stigninger kan det også betragtes som en stærk udbytteaktie.
I de fleste tilfælde udbetaler virksomheder udbytte fire gange om året hvert kvartal. Virksomheder kan dog beslutte at udbetale udbytte med forskellige intervaller, hvis de vil. Månedligt eller årligt udbytte er to andre mindre almindelige muligheder.
Udbytte kan have skattefordele for både aktionærerne og det selskab, der udlodder dem. For virksomheden, ved at give en del af deres overskud til aktionærerne, bliver de ikke beskattet af disse penge, og betaler derfor mindre i skat.
For aktionærer kan der også være skattelettelser. Når virksomheden udbetaler udbyttet, og aktionæren opfylder specifikke krav, kan udbyttet betragtes som kvalificeret udbytte.
Når regeringen anser udbytte for at være kvalificeret, vil de beskatte med en lavere sats. Den nøjagtige skattesats varierer afhængigt af din indkomstskat, men skatten på kvalificeret udbytte er altid mindre. De i lavere skatteklasser betaler muligvis slet ikke skat af kvalificeret udbytte.
Hvis du leder efter flere skattefordele, mens du investerer, så tjek disse ti bedste Vanguard-indeksfonde.
Som nævnt tidligere vil nogle virksomheder og investeringsforeninger give aktionærer mulighed for at geninvestere deres udbytte. Denne geninvestering er almindeligvis kendt som en DRIP (Dividend ReInvestment Plan).
I matematiske termer kan du beregne en virksomheds udbytteudbytte ved at tage det udbetalte udbytte pr. aktie, dividere det med aktiens markedspris pr. aktie og derefter gange med 100, skal du følge det?
I lægmandssprog er udbytteudbyttet et mål, der viser, hvor meget af dets overskud og virksomheden udbetaler i udbytte. Når de bedømmer udbytteaktier, vil mange investorer således sammenligne virksomhedens udbytteudbytte med branchegennemsnittet.
Tidligere talte vi om kvalificeret udbytte, og hvordan de kunne give investorer en skattefordel. Når udbytte ikke kvalificerer sig, er de kendt som almindelige udbytter. Disse udbytter beskattes med samme sats som din indkomstgruppe.
Nu og da kan en virksomhed komme til at skylle med kontanter. Når det sker, kan den vælge at udbetale et særligt udbytte, en engangsudbytte, der typisk er højere end dens almindelige udbytte.
Mange mennesker vil forveksle udbytteafkastet og udbytteudbetalingsforholdet, da de har meget ens beregninger. Definitionen af udbetalingsforholdet er, hvor meget af en virksomheds nettoindtjening de udbetaler som udbytte. Hovedsageligt bruges udbytteudbetalingsforholdet til at bestemme, hvor bæredygtigt en virksomheds udbytteudbetalingsprogram er.
Udbytte virker som en fantastisk måde at investere på, og det er de, men de burde ikke være din eneste måde. Der er mange grunde til at investere i udbyttebetalende aktier, men du bør gøre det med forsigtighed.
Husk, at selvom indkomsten kunne kvalificere sig til lavere beskatning, gør de det nogle gange ikke. For det andet vil du blive beskattet af udbytte uanset, hvilket kan overraske dig, når skattesæsonen kommer.
At blive beskattet kan blive særligt smertefuldt, hvis du geninvesterer dit udbytte. I så fald vil du ikke have indkomsten på din bankkonto og i det væsentlige betale et gebyr på skattetidspunktet.
Du bør også være forsigtig, når du bruger udbytte som indtægtskilde. Som nævnt tidligere kan udbytteudbetalinger svinge fra periode til periode. Virksomheder kan endda stemme for helt at stoppe med at betale dem, så du ikke har nogen indtægt fra den aktie.
Du vil ikke se den samme mængde vækst fra aktier, der betaler udbytte sammenlignet med dem, der ikke gør, så hvis du ønsker at opnå større gevinster, kan ikke-udbyttebetalende aktier være en bedre mulighed for dig.
Når det kommer til udbytteinvestering, så find virksomheder med solide track records, hvilket betyder, at de er veletablerede og har høje markedsværdier. Små virksomheder betaler typisk ikke udbytte. Hvis du finder en, der for nylig er startet, er de muligvis ikke klar til at betale noget væsentligt endnu.
Husker du det tidligere nævnte udbetalingsforhold? Sørg for, at du finder en virksomhed, der har et udbetalingsforhold i intervallet 30-50 %, da alt højere kunne være uholdbart, og alt lavere betyder, at virksomheden er mere fokuseret på vækst end at udbetale udbytte.
De fire udbytteaktier bemærkede tidligere, at de alle har en lang række af årlige udbyttestigninger. Så ja, du kan måske finde aktier med højere afkast, men det betyder ikke noget, hvis virksomheden ikke kan opretholde disse afkast eller hæve udbyttet år for år. Investering er et langsigtet spil, og udbytteinvestering er ikke anderledes.
Når vi taler om langsigtet investering, er den bedste måde at få mest muligt ud af din udbytteinvestering på lang sigt at deltage i DRIP konsekvent.
Hver gang du geninvesterer dit udbytte, køber du bare lidt flere aktier end tidligere. Så at tjene dig mere i udbytte giver dig mulighed for at købe flere aktier, kan du se, hvor det går hen? Geninvestér altid.
Mange mennesker vil tænke på udbytte som let passiv indkomst eller pensionsindkomst, men der er meget mere i dem end det. Investering i udbytteaktier vil have konsekvenser for din skat nu og din indkomst hen ad vejen.
Reglen for enhver investor bør være at diversificere, så udbytteaktier bør bestemt have en andel i din portefølje, men stol ikke strengt på dem. Hvis du blot jagter udbytteudbytte, går du måske glip af det store billede eller investerer i en virksomhed, der ikke kan opretholde disse udbytter.
Som enhver anden investering skal du tage så meget information ind, som du kan, før du dykker ind.
Dette indlæg dukkede oprindeligt op på Wealth of Geeks.