I en tid, hvor investorer er overlæsset med information og meninger, kan det være svært at gennemskue støjen og finde ud af, hvilke aktier der er værd at eje.
Heldigvis leverede den legendariske investor Warren Buffett engang en ret simpel regel at følge:"[D]en bedste virksomhed at eje er en, der over en længere periode kan ansætte store mængder inkrementel kapital til meget høje afkastrater."
Husk, på det mest basale niveau er virksomheder designet til at tage kapital fra investorer og tjene et afkast på det.
Med det i tankerne er her tre virksomheder fra Berkshire Hathaways portefølje med tocifrede afkast af investeret kapital – plus et par eksotiske aktiver, der også har potentiale for solide afkast.
Igangsætningen er Berkshires største beholdning, som bestemt passer til Buffetts beskrivelse:Apple har opnået et femårigt gennemsnitligt afkast på investeret kapital på 27,6 %.
Berkshire ejede 907,6 millioner aktier i teknologigiganten pr. 30. september til en værdi af over 161 milliarder dollars til den nuværende pris. Faktisk tegner Apple sig nu for langt over 40 % af Berkshires børsnoterede aktieportefølje efter markedsværdi.
En af årsagerne til den koncentration er den store stigning i selskabets aktiekurs. I løbet af de seneste fem år er Apple-aktien steget mere end 500 %.
Tidligere i år afslørede ledelsen, at virksomhedens aktive installerede base af hardware har oversteget 1,65 milliarder enheder. Men Apple gør mere end bare at lave smartphones og computere; det har bygget et integreret økosystem, der tilskynder kunderne til at investere mere og mere.
Som et resultat er forretningen vokset i et prisværdigt tempo. I september-kvartalet steg omsætningen med 29 % år-til-år til 83,4 milliarder USD.
Dernæst har vi kreditkortgiganten Mastercard, som kan prale af et femårigt gennemsnitligt afkast af investeret kapital på 46,2 %.
Buffett trimmede sin position i virksomheden med omkring 6 % i 3. kvartal. Alligevel har Berkshire med 4,29 millioner aktier stadig en betydelig aktiepost på 1,48 milliarder USD.
Betalingsaktier havde en ret hakkende tur i år, fordi nye COVID-19-varianter og udbrud truede med at bremse international handel - og til gengæld transaktionsvolumen.
Forretningen er dog i gang. I 3. kvartal steg Mastercards bruttovolumen i dollar med 20 % år-til-år. Den grænseoverskridende mængde steg med mere imponerende 52 %.
Virksomheden returnerer også flere penge til investorerne, hvilket kan ses som et tegn på styrke. Den 30. november annoncerede Mastercard et aktietilbagekøbsprogram til USD 8 milliarder og øgede sit kvartalsvise udbytte med 11 %.
For at være sikker handler Mastercard til over $340 per aktie i øjeblikket. Men du kan altid få en mindre del af virksomheden ved at bruge en populær app, der giver dig mulighed for at købe brøkdele af aktier med så mange penge, som du er villig til at bruge.
Som afrunding på listen er dagligvaregiganten Procter &Gamble med et solidt femårigt gennemsnitligt afkast på investeret kapital på 13,5 %.
Berkshire havde 315.400 aktier ved udgangen af 3. kvartal, til en værdi af omkring 49,6 millioner dollars til dagens kurs. Selvom det ikke er en stor position efter Berkshire-standarder, er der noget, der får P&G til at skille sig ud:evnen til at levere stigende kontantafkast til investorer gennem tykt og tyndt.
Virksomheden tilbyder en portefølje af pålidelige mærker som Bounty papirhåndklæder, Crest tandpasta, Gillette barberblade og Tide detergent. Det er produkter, husholdninger køber regelmæssigt, uanset hvad økonomien gør.
I april annoncerede P&G’s bestyrelse en stigning på 10 % til den kvartalsvise udbetaling, hvilket markerer virksomhedens 65. årlige udbytteforhøjelse i træk.
Buffett gør en god sag for aktier som Apple, Mastercard og P&G. Men hvis du er tilbageholdende med at smide mange penge efter individuelle virksomheder, kan du altid opbygge en diversificeret portefølje automatisk bare ved at bruge din "reservepenge".
I sidste ende er selv de mest solide blue-chip-virksomheder ikke immune over for volatilitet på aktiemarkedet og nedture.
Men du behøver ikke begrænse dig til aktiemarkedet.
Hvis du ønsker at investere i noget, der er isoleret fra svingene i S&P 500, så tag et kig på nogle lidt kendte alternative aktiver.
Traditionelt har investering i eksotiske køretøjer eller flerfamilielejligheder eller endda retssagsfinansiering kun været muligheder for de ultrarige, som Buffett.
Men ved hjælp af nye platforme er denne slags muligheder nu også tilgængelige for detailinvestorer. Med en enkelt investering kan du opbygge en renteportefølje spredt over flere aktivklasser.