Redaktørens note:
Jeg stødte først på BetterSpiders blog via trawl på nettet – som det er min sædvanlige hobby – for gode forfattere, jeg kan læse/lære af og bringe til vores læsere. Hans forfatterskab var præcist. Klar. Ærlig. Praktisk. Alt det, jeg ville have i en forfatter, skulle jeg arbejde med. Den store overraskelse var, at han faktisk viste sig at være en enhedskammerat fra hæren – sikke en kicker .
Jeg håber, du får stor værdi ud af hans skrifter. Og jeg håber, at din vej mod økonomisk uafhængighed bliver mindre rodet, når du følger os nærmere. Dette er vores telegramgruppe, hvis du ønsker at holde dig opdateret. Dette er vores facebook-gruppe, hvis du har spørgsmål vedrørende investeringer. Vi poster ofte investeringsrelaterede emner på begge.
Med venlig hilsen
Irving
Efterhånden som de globale finansielle markeder bliver mere og mere turbulente, og renterne begynder at trække sig tilbage fra den aftagende økonomi, har investorer, der jagter afkast, færre alternativer.
Fast mellem sten og hårdt er én tilgang til at navigere i denne usikkerhed og frygt for recession gennem udbytteinvestering – som hjælper investorer med at forblive ved sin forstand fra aktiekursvolatilitet takket være stabile indkomstgenererende aktiver.
Udbytteinvestering er et generisk udtryk, der betyder investering i virksomheder, der betaler udbytte, og disse kontante betalinger - en type aktionærafkast – udgør en del af din passive indkomst.
Disse betalinger kan være kvartalsvise, halvårlige eller årlige, afhængigt af virksomhedens udbyttepolitik, og danner således et pålideligt grundlag for passivt cash flow, hvis du kan akkumulere nok aktier.
Der er flere populære måder, hvorpå du kan konstruere en portefølje som en del af udbytteinvestering, og ikke alle er skabt lige. Virksomheder, der har vist vedvarende vækst i udbytte, er godt støttet under udfordrende markedsforhold.
I dette indlæg vil jeg gerne fortælle lidt mere om tre udbyttestrategier for detailinvestorer –
Lad os udforske hver enkelt af dem mere detaljeret.
Højt afkastende udbytteaktier er aktier, der giver et højere udbytte end gennemsnittet. For at få udbyttet af aktien dividerer du udbyttet pr. aktie med aktiekursen.
Disse højtafkastende udbytteaktier er en attraktiv måde for investorer, der leder efter passiv indkomst – for eksempel pensionister, der ønsker at finansiere deres pensionslivsstil, eller investorer, der ønsker at generere pengestrømme ind på deres bankkonti, mens de læner sig tilbage og slapper af.
Der er flere grunde til, at disse virksomheder udbetaler højt udbytte – de kan have en stærk og stabil forretningsmodel, der genererer vedvarende rentabilitet, potentielt undervurderede aktier, eller det kan være, fordi aktiekursen er faldet betydeligt som følge af svækkelse af salg og lavere fremtid. vækstudsigter.
Ikke alle højtafkastende udbytteaktier er gode.
For eksempel, hvis vi ser på StarHub (CC3), til dagens pris er deres sidste tolv måneders (TTM) udbytteudbytte 9,47% og 12% sidste år, langt højere end STI's TTM udbytte på 3,8%.
Er Starhub et køb til dagens kurs og udbytte?
Vi ved det ikke, men det er sikkert, at investorerne ikke er optimistiske med hensyn til selskabets udsigter, og fremtidige udbytter vil sandsynligvis blive skåret ned, da udbyttepolitikken ikke er holdbar.
Ud over udbytteudbytte er der flere andre målinger, der bruges til at evaluere en aktie med højt udbytte. udbytteudbetalingsforholdet viser, hvor meget af indtjeningen, der udbetales som udbytte (og tilsvarende, hvor meget der geninvesteres i virksomheden).
Virksomheder med høje udbytteudbetalingsforhold har tendens til at være modne og geninvesterer ikke meget af det tilbage i virksomheden, hvilket begrænser vækstudsigterne og fremtidig indtjening.
udbyttevæksten er også en anden god metrik at spore, den måler den årlige procentvise vækst i en virksomheds udbytte - nyttig i prisfastsættelse af aktier som i udbytterabatmodellen.
Da udbyttevækst kan være både positiv og negativ år for år, giver den årlige procentsats investorerne et bedre overblik over udbyttevæksten.
Selvfølgelig skal alle disse faktorer overvejes i kombination, sammen med andre grundlæggende faktorer som forretningsmuligheder, indtjening vækst, vedvarende konkurrencefordel og makroøkonomiske risici.
En måde at investere i en pulje af højtafkastende udbyttebetalende virksomheder er gennem en ETF som Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) – som sporer mere end 400 højest forrentende aktier på markedet – måske eller måske ikke den bedste mulighed.
Det gode er, at investering gennem en ETF giver dig et bredt ejerskab i mange højtudbyttebetalende virksomheder vægtet efter markedsværdi i tilfælde af VYM. Du får betydelig eksponering til de største virksomheder globalt som J&J, J.P. Morgan og Cisco Systems til en omkostningsprocent på kun 0,08 % årligt.
Imidlertid er en sådan stor eksponering til gigantiske amerikanske virksomheder med kun ~100 basispoint af udbytteafkast i forhold til S&P 500 måske ikke den bedste mulighed for yngre investorer, som kan (og velsagtens burde) tage mere risiko i deres investeringstilgang på hurtigere voksende virksomheder, som giver et højere samlet afkast, især med lave renter, der understøtter væksten.
Udbyttestigningsaktier har en anden tilgang. I dette tilfælde involverer strategien at lede efter aktier, der har vist en stigende tendens i udbytteudbetalinger, en strategi også kendt som investering i udbyttevækst .
Investering i udbyttevækst lover ikke høje udbytteudbytter, men i stedet identificerer de virksomheder af god kvalitet, som har en historie med fortløbende at øge eller fastholde udbytte – et tegn på styrke og ledelsesdygtighed.
En af grundene til, at investeringer i udbyttevækst er populært, er, at ingen ønsker at investere i virksomheder, der betaler et enormt udbytte på det ene år og så betaler halvdelen af det næste år, en fjerdedel af det det følgende år og ingenting, når det går konkurs. *hoste, hyflux, hoste*
Investering i udbyttevækst sikrer, at du identificerer solide virksomheder, som;
Alle disse faktorer sikrer, at dit udbytte vokser hvert år – også selvom du bare sidder passivt og ikke gør noget ved dem.
REIT'er er en attraktiv måde at købe en portefølje af stabile indkomstgenererende ejendomsaktiver, som giver regelmæssig indkomstfordeling fra husleje.
Det er professionelt forvaltede fonde, der investerer i fast ejendom og administrerer lejerne og driften af ejendommene i porteføljen.
Tiltrækningskraften af REIT'er kan ses på deres højere end gennemsnitlige udbytteafkast – typisk spænder fra 4 % til 10 % – sammenlignet med det brede markedsindeks takket være deres smarte brug af gearing til at låne og finansiere ejendomskøb.
Ud over udbytteindtægter kan REIT'er også stige i værdi og også have kursstigning - til gavn for langsigtede investorer, som kan ride usikkerheden på markederne ud.
Tjek ud:Sådan investerer du i REITs Singapore 2019
Nu hvor du har forstået det grundlæggende i de forskellige former for udbytteinvestering, hvordan udfører du det ved at konstruere en portefølje?
Min foretrukne måde - hvis du er en nybegynder investor eller mangler tid til at lave investeringsundersøgelser - er bare at købe en ETF efter din foretrukne strategi.
For eksempel, for en asiatisk baseret portefølje af højtudbyttegivende ETF'er, har Vanguard også en Asia Ex-Japan High Dividend Yield ETF (9085), der betaler et TTM-udbytteafkast på 3,62 %, investerer i 392 virksomheder, der er vægtet tungt i forhold til finansielle (40 %) ) og teknologi (16,5 %) med en årlig omkostningsprocent på 0,35 %.
Sammenligning af Vanguard Asia ex Japan High Dividend Yield-indekset (i grønt) med Vanguard Asia ex Japan-indekset (i blåt) viser, hvordan de begge udvikler sig ret ens, men High Dividend Yield ETF'en har lavere 1-års volatilitet (13,31%) sammenlignet med til standardindekset (14,61%)
For REIT-investorer, der er dovne, investerer Nikko Asset Management-STC Asia REIT ETF i en portefølje af asiatiske tidligere japanske REIT'er med udlodninger udbetalt kvartalsvis til et samlet omkostningsforhold på 0,60 %. Asien ex-Japanske REIT'er giver et af de højeste udbytter i verden, og Asiens økonomier (og tilsvarende ejendomsværdier) forventes at fortsætte med at vokse med den stigende middelklasse.
Mens udbytteinvestering har sine fordele fra stabile pengestrømsgenererende aktiver eller stabile og profitable virksomheder ("blue chips"), er udbytteafkast kun halvdelen af den samlede afkastligning.
Kapitalstigning, eller den procentvise ændring af den nuværende pris i forhold til prisen for et år siden, udgør den anden side af afkastligningen.
Investorer, der leder efter kapitalstigning, kaldes typisk vækstinvestorer, og de jagter indtjeningsvækst og højere fremtidigt udbytte frem for nutidens indkomst.
Der er ingen en størrelse, der passer alle i investeringstilgang, og den rigtige strategi skal skræddersyes til din risikovillighed, pengestrømsbehov og investeringshorisont.
For mig hjælper det mig med at holde kursen og tage en langsigtet tilgang til at investere på aktiemarkederne ved at se de regelmæssige pengestrømme fra udbyttebetalende virksomheder, der kommer ind på min bankkonto i tider med nød og markedsuro.
Vores Early Retirement Masterclass er undervist af Chris Ng, hvis passive indkomst fra udbytte på aktiemarkedet oversteg hans leveomkostninger på 32. Han fortsatte med at tjene sin første million i aktier, da han var 37. Alt dette var gennem udbyttebaserede investeringsstrategier. Han havde en passiv indkomst på $9.500 om måneden i 2018 og ser ud til at være på vej til mere ved udgangen af 2019. Hvis du er ivrig efter at finde ud af, hvordan han gjorde alt det, kan du tilmelde dig en plads her.