I hver Early Retirement Masterclass vil eleverne oprette to porteføljer, en blue-chip-portefølje og en udbytteindkomstportefølje.

Målet med at lære eleverne, hvordan man opbygger en startportefølje, er ikke at slå professionelle fondsforvaltere, men at mindske porteføljens volatilitet og risiko. Vi ønsker at tabe så få penge som muligt, og vi ønsker stabilitet i vores porteføljer.

Vi er mere opmærksomme på stabilitet og risiko, fordi investering er en psykologisk smertefuld bestræbelse. Man skal være i stand til at udholde betydelige midlertidige tab for at komme frem som vinder. Under dybden af ​​recessionerne i 2008-2009 faldt min personlige portefølje med over 50 %. Hvis jeg har udsolgt mine beholdninger, så ville jeg ikke være millionær i dag i stedet for at holde fast og vente på det endelige opsving.

Dernæst er det også en kilde til motivation at få nogle udbytter, der drypper ind på deres bankkonti, til at blive investeret i markederne.

Som en særlig bestemmelse vil hver klasse se mindst 10.000 USD i trænerhonorarer investeret i en gearet portefølje i porteføljen bygget af klassen. Dette er for at sikre hud i spillet. Hvis klassen ikke undervises godt, kommer træneren først til skade.

Dette overvåges af ERM Facebook-fællesskabet som kun elever har adgang til.

Dette er et unikt træk ved kurset, idet det eliminerer interessekonflikten mellem underviseren og eleven.

På design vil den person, der lider først, når eleven ikke bliver undervist godt, være ingen ringere end underviseren selv da han taber penge i den opbyggede portefølje. Anvendelse af en gearing på x2 gør tab dobbelt så smertefuldt. Så jeg er godt motiveret til at sikre, at mine elever bliver undervist godt.

Kurset har kørt siden september 2018 og resultaterne i 2019 har indtil videre været intet mindre end fantastiske.

Studerende på tværs af 10 partier har shortlistet 43 tællere, der siden er blevet investeret i en gearet portefølje. Disse 43 tællere er en kombination af STI bluechips, REITs og business trusts – investeringer, som en nybegynder nemt kan eje, da de er genkendelige varemærker i Singapore.

Resultater registreret på Stocks Café i 2019 er som følger:

XIRR, som er det ikke-gearede interne afkast på tværs af porteføljer bygget af alle grupper af studerende, er 15,73 %. I praksis, forudsat et finansieringsgebyr på 3,5 %, er afkastet for den gearede portefølje [(15,73 % x 2) – 3,5 %] eller 27,96 % – et betydeligt tal. Alene kapitalgevinsten og udbyttet kan næsten dække trænerhonorarene for en ekstra gruppe studerende. Hvis du investerede med $10.000, (vores anbefalede startkapital), ville du nemt have betalt kursusafgifterne og stadig kunne være gået vildt i Singapore med et 5-stjernet hotel. Jeg behøver ikke at uddybe, hvad du kunne have gjort med $100.000 kapital. Dine gevinster på $27.960 kunne have gjort rigtig mange ting. Selvfølgelig anbefaler jeg stadig at sætte alle de tjente penge tilbage i porteføljen for sammensatte gevinster. Sådan tjenes millioner.

Hvis du gennemgår risikoen ved porteføljen, vil du kunne finde ud af, at den risiko, som ERM-studerende påtager sig, faktisk er ret lav for en aktieportefølje i Singapore:

Porteføljens tebeta er kun 0,42, hvilket betyder, at når markedet svingede med 1%, ville denne portefølje kun bevæge sig med 0,42%. På en værste måned, der opstår ud af 100 måneder, ville det forventede tab kun være 5,56%.

Det er også givende at holde fast i porteføljen over tid. Aktuelt afkast af porteføljen er 5,9%. Geared yield er derfor omkring (5,9 % x 2 – 3,5 %) eller 8,3 % af den indskudte kapital, hvilket ikke er så dårligt. Det faktum, at dette er drevet af 43 aktietællere, betyder, at du kan blive betalt flere gange om året – i 2020 forventes porteføljen at betale udbytte 624 gange på tværs af alle 10 porteføljer eller 62,4 gange i gennemsnit!

Porteføljen oplevede også et maksimalt udtræk på mindre end halvdelen af ​​det for STIETF i 2019.

Den bedste måde at værdsætte de defensive funktioner i Early Retirement Masterclass-porteføljen ville være at gennemgå porteføljens karakteristika visuelt. Den røde linje viser porteføljens præstation, og den orange linje viser præstationen for STI ETF. Bemærk, at porteføljen kan opretholde en sidelæns bane, mens STI ETF oplever en nedadgående tendens.

Sammenfattende, for 2019 forbliver mit gearede afkast for de studerende bygget porteføljer på 27,96 %. Dette vil forværres yderligere i fremtiden eksponentielt for mine elever, forudsat at de ikke tager deres gevinster med ud på en ferie til en eksotisk destination.

I en fremtidig artikel vil vi dykke ned i de bedste og værste investeringer foretaget i 2019. Hvis du ønsker at tilmelde dig en plads til forpremieren på Early Retirement Masterclass, kan du gøre det her.