Hvis du har fulgt med i nyhederne, ville du have hørt om de igangværende forhandlinger om rejsebobler med Australien og Taiwan. Dette er spændende især for dem, der længes efter at rejse. Mens forhandlingerne stadig er på de tidlige stadier, er muligheden for en rejseboble temmelig høj, da lande fortsætter med at vaccinere deres befolkning. I dets nuværende tempo skulle Singapore have vaccineret omkring 80 % af sin befolkning inden udgangen af september, hvilket er nok til at opnå flokimmunitet.
Som investor har du måske spurgt dig selv, hvilken virksomhed der ville drage fordel af løftet i restriktioner. I dag vil jeg dele 5 børsnoterede selskaber med jer, som jeg tror kan drage fordel af rejseboblen.
Med en rejseboble ville vi forvente flere flyvninger ind og ud af Singapore. Som udbyder af ground handling- og cateringtjenester under flyvningen i Singapore Changi Lufthavn, ville SATS være en af de direkte modtagere af en rejseboble.
2020 havde ramt virksomheden hårdt, hvor dens omsætning er faldet med mere end 50 % i de sidste 3 kvartaler. Ved udgangen af dette år kunne vi dog se et opsving i dets omsætning, især med SATS’ vækst i dets ikke-luftfartssektorer.
Det, jeg godt kan lide ved SATS er, at selv under pandemien fortsatte de med at opkvalificere deres medarbejdere og brugte lejligheden til at fremskynde deres forretningstransformationer ved at udforske nye veje såsom en digital integreret forsyningskæde, der vil muliggøre ende til ende sporbarhed for fødevareprodukter, bæredygtige low touch fødevareemballage og brug af smarte sensorer. Det er tegn på, at virksomheden er fremadskuende og har et godt ledelsesteam bag sig.
Sammen med SATS’ stærke balancer er jeg overbevist om, at det kan komme sig tilbage til sine dage før covid.
Ved den nuværende aktiekurs på 4,31 S$ kunne vi forvente et fremadrettet udbytteafkast på 4 % for et stabilt selskab (forudsat at udbytteudbetalingen vender tilbage til det tidligere niveau ved 19 cents pr. aktie) . Det tager ikke højde for eventuelle kapitalgevinster fra stigningen i aktiekursen, men med det seneste opløb er opsiden ret begrænset nu.
Frasers Hospitality Trust (FHT) er den første globale hotel- og servicehustrust, der blev noteret på SGX i 2014, bestående af Frasers Hospitality REIT og Frasers Hospitality Business Trust.
I øjeblikket har denne REIT 15 ejendomme fordelt på 9 byer i Asien, Australien og Europa. Når man tager nettoformueindkomsten i betragtning fra regnskabsåret 2020, kom 63 % af den samlede netto ejendomsindkomst (NPI) fra Singapore og Australien, hvor en rejseboble diskuteres.
Under pandemien har kæden arbejdet tæt sammen med regeringen for at hjælpe hjemvendte beboere med at aftjene deres karantæner på FHTs hoteller. Dette er grunden til, at FHT var i stand til at holde sit belægningsniveau for sine Singapore og Australien-ejendomme over nul, hvilket gjorde det muligt for det at modtage nye indtægtsstrømme for at afbøde virkningen af pandemien. Fremadrettet, efterhånden som økonomien begynder at vende tilbage til normalen, bliver FHT nødt til at skifte tilbage fra sin karantæneforretning til sin normale.
Dette ville være muligt, hvis forhandlingerne lykkes, og der dannes en rejseboble mellem Singapore og Australien. En stigning i antallet af rejsende til forretning og fritid mellem Singapore og Australien kan øge FHT-belægningsprocenten igen.
ComfortDelGro er et landtransportfirma, der driver over 40.000 taxaer, busser og udlejningskøretøjer rundt om i verden, og det var blevet hårdt ramt på grund af reduceret efterspørgsel, da folk blev hjemme.
Men hvis rejseboblen blev implementeret og med den generelle befolkning i Singapore vaccineret, ville vi snart se en stigning i efterspørgslen efter offentlig transport som tog, bus og taxaer, efterhånden som flere mennesker er på vej ud af deres hus og rejser. I betragtning af, at Singapore og Australien udgør 54,8 % og 18,9 % af ComfortDelGros omsætning i 2020, ville en rejseboble være et sandsynligt løft for deres forretning.
Når vi ser på fordelingen af overskud/tab, kunne vi se, at hovedtrækket for dens forretning i 2020 var dets offentlige transporttjenester, som havde reduceret indtjeningen med S$98,8 millioner og Taxi-segmentet med S$168,6 millioner. Begge disse segmenter ville drage fordel af rejseboblen, som sådan har jeg en stærk tro på, at ComfortDelGro ville komme sig med dette arrangement.
I øjeblikket handler Comfortdelgro til 1,72 S$, som sammenlignet med niveauet før covid er med 40 % rabat. Ved en sådan værdiansættelse, hvis du tror, at Comfortdelgro ville vende tilbage til sine dage før covid, er dette en god turnaround-aktie at købe ind i.
Parkway Life REIT er en af Asiens største børsnoterede sundheds-REIT'er. Pr. 19. marts 2021 har REIT i alt 53 ejendomme beliggende i Singapore, Malaysia og Japan. I Singapore ejer det velkendte hospitaler som Elizabeth Hospital, Gleneagles Hospital og Parkway East Hospital. For sine japanske ejendomme er det primært private plejehjem.
På trods af pandemien var Parkway Life REIT i stand til at øge sin omsætning og har annonceret en stigning i udbytteudbetalingen. Som følge heraf voksede dens helårs DPU med 4,5 % år-til-år til 13,79 cent. Årsagen til denne stigning skyldtes bidrag fra 3 nyligt erhvervede sygeplejerehabiliteringsfaciliteter i Japan, stigningen i den japanske yen og højere husleje fra hospitalerne i Singapore.
Med den stabile indkomststrøm understøttet af regelmæssig lejerevision, defensiv langsigtet lejekontraktstruktur og diversificeret portefølje af ejendomme, er denne REIT for investorer, der leder efter et sikkert REIT-spil.
I betragtning af, at Parkway Life REITs bruttoindtægt fra Singapore udgør 57,4 % af det samlede beløb, kan det, hvis rejseboblen implementeres, øge Parkway Life REITs omsætning yderligere, da et sådant arrangement ville åbne døren til medicinsk turisme igen.
Før du investerer i denne aktie, skal du gennemgå dens værdiansættelse, da den er steget en del for nylig. Med den nuværende aktiekurs er udbytteafkastet kun 2,62 %.
Capitaland Integrated Commercial Trust blev for nylig dannet fra fusionen mellem Capitaland Mall og Capitaland Commercial Trust. Som sådan ejer denne REIT nu 11 detailhandel, 8 kontoraktiver og 5 integrerede udviklinger, overvejende i Singapore.
Covid-19 har ramt denne REIT ret hårdt på grund af den lejerabat, den måtte give sine lejere. Dette har resulteret i, at CICTs nettoejendomsindkomst er faldet 8,1 % år-til-år.
Det kan dog snart være fortid. Shoppertrafik er begyndt at vende tilbage til niveauet før covid, efterhånden som regeringen letter på restriktionerne. Sammen med en rejseboble tror jeg, at det gradvist kan øge shoppertrafikken i REIT indkøbscentre tilbage til niveauet før covid.
Ud over stigningen i shoppertrafik kan en rejseboble også booste dets kontorudlejning, da disse steder ville blive brugt hyppigere til at lette udvekslinger mellem forretningspartnere.
Ved den nuværende aktiekurs giver CICT 3,22 % udbytte.
Og der er 5 Singapore-aktier, som jeg mener kunne drage fordel af en rejseboble – SATS, Frasers Hospitality Trust, ComfortDelGro, Parkway Life REIT og Capitaland Integrated Commercial Trust.
Da jeg kun har berørt overfladen af hver af disse virksomheder, anbefaler jeg, at du tager et mere dybtgående kig på deres forretning, før du beslutter dig for nogen handlinger.
Ikke desto mindre håber jeg, at disse aktier giver dig et godt udgangspunkt for at udforske nogle Singapore-aktier.
Opdatering:Rejseboblen løftede sig ikke, men de nye vaccinerede rejsebaner er gode at gå. Her er 10 aktier, som vi tror ville drage fordel af VTL'er!