Kampene ved at være i den klemte klasse er, at du bliver nødt til at styre børns uddannelse og dine forældres økonomi. Denne artikel beskriver nogle af de problemer, som jeg beskæftigede mig med før. Det er på ingen måde udtømmende, og min families specifikke situation kan ofte have indflydelse på min løsning.
Jeg fremhæver nogle nøgleproblemer, der skal løses, og hvordan man tænker på en skræddersyet løsning til dine personlige behov.
Jeg mistede min far i 2019. Men min far var godt forberedt på hans bortgang og har skrevet et testamente. Mens han stadig var i live, var han gennemsigtig om, hvor han opbevarede dokumentet, og det var et simpelt testamente. Han har kun én kone og kun ét barn.
Eksekveringen af testamentet var hurtig fordi jeg havde juridisk uddannelse . Men selv det havde mindre komplikationer. Min mor måtte frasige mig rollen som tillidsmand for at fremskynde papirarbejdet. Et interessant administrativt arbejde, jeg udførte, var at forklare familiedomstolene, hvorfor nogle ikke-opsigelige rettigheder ikke havde nogen markedsværdi, når de afspejles i CDP-erklæringerne. Til dette stykke arbejde arbejdede jeg tæt sammen med advokatfuldmægtige, ligesom min tid på praktikoplæring som elev i et lille advokatfirma - mit svar var realtid og forsikrede advokaten, der arbejdede med mig, at jeg kan blive behandlet som en medarbejder. -arbejder. Den endelige proces var på korte tre måneder. Jeg formoder, at jeg måske endda har fået et jobtilbud fra processen.
Ud fra denne oplevelse følte jeg, at min egen vilje var for kompliceret da jeg udarbejdede det fra bunden ved hjælp af mine noter, jeg hentede fra min træning.
For to uger siden, da min mor havde en helbredsangst, pressede hun mig til at bringe hende til et velkendt familieadvokatfirma for at opdatere hendes vilje til at fremskynde processen, hvis der skulle ske hende noget på kort sigt. Så jeg måtte sluge min faglige stolthed og lade en anden professionel udføre det arbejde, som jeg troede, jeg kunne udføre ganske kompetent.
Til min lettelse var hele processen billig i forhold til det ansvar advokatfirmaet påtog sig. Testamentet og varig fuldmagt (LPA) var mindre end $500, og vi indgav endda dokumentet i testamentets register. Gode firmaer har en enkel og elegant skabelon. Jeg fortalte min mor, at jeg ikke ville gøre det selv for dette gebyr, og jeg er nok bare en Associate, hvis et advokatfirma skulle tage mig ind.
Jeg håber, at folk i den klemte klasse kan lære lidt af min erfaring og tage skridt til at engagere dine forældre i problemer med livets afslutning. Det går ud over blot et testamente, men inkluderer også en bevilling af LPA. Hvis en forælder ikke længere kan handle på deres økonomi, skal et barn træde op på tallerkenen, og familiepolitik vil komplicere sagerne. Din løsning vil sandsynligvis være anderledes end min, men at starte kommunikation er den svære del.
Under alle omstændigheder er jeg opmærksom på mange tjenesteudbydere, der kan levere testamente gratis. Men hvorfor ikke bare tage et enkelt skridt for at oprette et testamente, lægge det i registreringsdatabasen og lave en LPA på samme tid. I betragtning af antallet af aktiver, der er på spil, kan det være bedre at engagere et professionelt advokatfirma til at få det gjort.
Min personlige erfaring
Det var hårdt at miste min far i 2019. Jeg bruger stadig mine aftener på at tænke på, om de medicinske tiltag, jeg lavede med min far, var rigtige. Vi valgte B2-afdelinger og ansatte min fars Medisave til at behandle ham. Min far modstod alle forsøg på at opgradere, da han stadig var i live. De sidste 48 timer af min fars kamp var hårde, og vi vil undre os over, om et privathospital ville have forlænget hans liv.
Mange singaporeanere har det samme problem som min familie. Vi har ikke gode gener, og begge mine forældre kunne ikke få en integreret skjoldplan på grund af eksisterende sygdomme. Min fars løsning var at acceptere B2-afdelingen stoisk, og jeg havde ingen klager over hans behandling i hans sidste dage. Faktisk blev min mors hele brystkræftremission opnået via offentlige hospitaler under B2-afdelingen.
Så med min mor ændrer vi drastisk vores tilgang til ældrepleje.
Vi er stadig ikke forsikret, og vi vil stadig være afhængige af offentlige hospitaler, hvis hun bliver alvorligt syg. Men jeg havde for nylig en samtale med min mor og fortalte hende, at vi havde sparet så mange penge AT BETALER IKKE for disse integrerede skjoldplaner (ISP'er) alle disse år og endda sammensat dem for at generere indkomst hver måned. Vi har en femcifret udbytteudbetaling hver måned, selvom vi lever som enhver familie i hjertet.
Så hvorfor ikke bruge en del af denne ekstra besparelse, der ikke er betalt på internetudbydere, på overlegen forebyggende lægebehandling?
Tag venligst ikke dette som en klage, men sandheden er, at vi er ret trætte af den standardservice, vi får fra praktiserende læger og offentlige poliklinikker. En praktiserende læge viftede med min mors blodtryk, da det ramte over 200, og forsøgte at få hende indlagt i stedet for at fejlfinde problemet ordentligt. Min mor fortalte mig endda, at en polikliniklæge skældte hende ud for fem år siden for at have besøgt ham, fordi "medicin var meget dyrt leh “.
Denne gang spiller jeg et andet spil.
Jeg trak i trådene for at få en henvisning til en fremragende kardiolog for at undersøge min mors høje blodtryk, og fra sidste uge har vi været på besøg på et avanceret hospital i Novena-området for at få hendes blodtryk behandlet. Jeg fortalte min mor, at det er bedre at forhandle fra en stærkere position og lave så mange tests, mens de stadig er sunde. Speciallægen tilføjede et nyt BP-lægemiddel, og min mors BP faldt omkring 20 point i løbet af de sidste par dage. Ventetiden er nu kortere, og vi kan få konsultation samme dag efter en blodprøve.
Mine omkostninger er 10 gange dyrere end et besøg hos den praktiserende læge, men det er værd at få nogen til at se på problemet over længere tid. For første gang i min mors liv var der håb i at kontrollere hendes blodtryk og bryde den forbandelse, der plager hele hendes blodlinje.
Jeg vil ikke afskrække dig fra integrerede skjoldplaner. Men at forstå min historie giver dig mulighed for at indse, at der findes alternativer, og ressourcer, vi sparer fra én mulighed, kan samles i forskellige niveauer af medicinsk behandling.
Selvfølgelig skal ledelsen af en seniors økonomi passes ordentligt.
Min personlige erfaring
Min mor er ikke anderledes end mange ældre forældre til Gen X. Hun har brug for sin lejlighedsvise reparation fra 4D- og Toto-standene. Før COVID 19 kom hendes søstre ned til Singapore i løbet af det kinesiske nytår for at invitere hende til at besøge kasinoerne. De ville i gennemsnit bruge $1.000 per person per nat ved kasinobordene. Jeg prøver også at tage min mor med ud for at spise og shoppe på hverdage hver uge.
Den metode, jeg bruger til at hjælpe min mor, er en høj dividendeportefølje bestående af tre forskellige typer aktiver:Singapore blue-chips, Singapore REITs og Singapore business trusts. Singapore-værdipapirer blev valgt, fordi der ikke er nogen udbyttebeskatning og ikke ejendomsskatter som amerikanske aktietællere.
Den portefølje, vi har opbygget i løbet af det seneste årti, er omfattende og genererer en højere sum end de fleste gennemsnitlige husstande hver måned . I skrivende stund giver porteføljen et afkast på omkring 6,6 %, men ofrer højere kapitalgevinster til fordel for regelmæssige udbetalinger.
Ordningen mellem min mor og mig selv er enkel:hun kan frit bruge enhver indkomst, der falder ind på hendes bankkonto, men at bruge kapital vil resultere i en mindre udbetaling i fremtiden.
Den nuværende ordning tillader min mor kun at bruge halvdelen af udbytteudbetalingerne i ekstreme tilfælde. At geninvestere halvdelen af 6,6 % betyder at have en porteføljevækst på 50 % x 6,6 % eller 3,3 % selv i fravær af nul vækst. 3,3 % vækst gør det muligt for porteføljen at bevare sin værdi, da inflationen er ca. 1-2 % på lang sigt.
I denne forstand er jeg heldig. En udbytteportefølje som denne kan tage årtier at opbygge. Læsere bør advare om, at håndtering af penge på tværs af udbytte kræver konsensus på tværs af generationer. Jeg har også fuldstændig skøn over hele porteføljen, noget som, hvis jeg havde en anden søskende, kunne han/hun være ubehagelig for mig at have så meget magt.
For at opleve glæden ved udbytteudbetalinger kan interesserede læsere opbygge en lille portefølje af aktier bestående af 7 REIT'er fra STI, da REIT'er med stor kapital har tendens til at overgå en portefølje af S-REIT'er i lige store andele i de sidste 10 år:
(læs også dette)
Læsere bør ikke bruge de løsninger, jeg bruger for min familie, som skabelon for deres eget liv. Jeg har mange gange indrømmet på denne blog, at mit liv har været mere privilegeret end den gennemsnitlige singaporeaner. Mine forældre havde en ingeniør, finansanalytiker og en advokat til at rådgive om alle spørgsmål 24×7.
Jeg har ikke en eneste søskende til at nedlægge veto mod mine ideer, hvilket ofte går imod konventionel visdom.
I stedet bør Gen X- og Boomer-læsere være åbne for at overveje disse spørgsmål:
Det kan naturligvis også være en række spørgsmål, du kan stille dig selv, når du bliver ældre.