Det er en almindelig opfattelse, at Singapore ikke har nogen vækstaktier i betragtning af dens lille markedsstørrelse på kun 5,5 millioner mennesker.
Det er til en vis grad sandt, da vi ofte ser de største navne og de hurtigst voksende aktier komme fra USA og Kina.
Men hvis vi graver dybt nok, kan vi finde vækstaktier i alle lande, selv i Singapore. Jeg ville gerne vise fem frem, som du måske er gået glip af.
Men det er her, hemmeligheden er – mens du kan få vækst fra store kendte navne i USA og Kina, skal du typisk kigge under motorhjelmen efter vækstaktier på mindre markeder.
De blå chips står over for mætning på et lille marked – de har taget markedet og har mindre plads til at vokse. De voksende er typisk de mindre caps med en god positionering eller konkurrencefordel i et nicheområde.
Her er:
(Resultaterne er historiske og bedes vurdere dets fremtidige vækstpotentiale, før du dykker ind, da vækstbanen kan være kortere for mindre markeder. Du ønsker ikke at investere i nærheden af slutningen af væksten.)
EPS +29 %, aktiekurs +83 %
Nanofilm (SGX:MZH) børsnoteret i 2020 og var allerede en populær aktie. Jeg dækkede Nanofilms børsnotering tidligere og mente, at børsnoteringsprisen var dyr. Men det, der er dyrt, kan blive endnu dyrere.
Aktiekursen var steget mere end 83% på mindre end et år!
Dr. Xu Shi er grundlæggeren af Nanofilm og en succeshistorie fra NTU-professor, der er blevet entreprenør. Hans kone fejrede succesen ved at købe en bungalow i god klasse. Jeg vil vædde på, at deres rejse ikke har været let, og Nanofilm er bestemt ikke en succes fra den ene dag til den anden – Dr. Xu startede virksomheden i 1999 med $225.000, og nu er han $1,5 milliarder værd.
Det er i en god forretning med belægning (avancerede materialer) og tæller et af de største elektronikmærker som sin kunde (uoplyst) . Nanofilms belægning kan påføres ud over elektronik og har ubegrænsede anvendelsestilfælde, da næsten alt har brug for en belægning.
Den historiske indtjening pr. aktie (EPS) sammensat årlig vækstrate (CAGR) har været fantastisk med 29 % pr. år i de sidste 4 år.
Jeg tror, at væksten burde kunne opretholdes, da jeg tror, at belægningsapplikationerne vil stige, og Nanofilm med tiden vil flytte ind i flere industrier.
EPS +48 %, aktiekurs +220 %
Jeg gætter på, at singaporeanere måske er mere fortrolige med The Hour Glass, når det kommer til luksusure. Cortina er en konkurrent, og begge har set deres aktiekurser steget gennem årene. Cortina har dog haft en højere EPS-vækst (48% CAGR) i de seneste 5 år.
Cortinas hovedomsætning kommer fra Singapore og efterfølgende Sydøstasien (Malaysia, Thailand og Indonesien). De er en officiel forhandler af Patek Philippe og Rolex.
Det nylige opkøb af Sincere Watch vil hjælpe Cortina med at få eksklusive distributionsrettigheder til Franck Muller-mærket i 13 lande og udvide antallet af detailbutikker i Asien.
Cortinas aktiekurs er steget med 220% over de seneste 5 år! Det svarer til et gennemsnitligt årligt afkast på 34 %.
Jeg tror på, at luksusspil vil klare sig godt, fordi Singapore tiltrækker de velhavende til at migrere eller i det mindste blive her. Det er ret ofte, vi ser topejendomme blive solgt til udlændinge. Udover fast ejendom er ure en favorit blandt de rige.
EPS +48 %, aktiekurs +245 %
Den tredje aktie på denne liste er nok ikke noget, som mange ville forvente - den gode gamle Liquiified Petroleum Gas (LPG). Hvem ønsker i vores teknologidrevne verden at investere i råvareproduceret LPG-forretning?
Før du dømmer, så tag et kig på deres EPS CAGR på 48 % n de seneste 4 år!
Og dens aktiepræstation har været fremragende, og den har fået 245 % på lidt mindre end 4 år.
Du har sikkert set Union Gas-logoet i mange kaffebarer i Singapore – på skilte, borde, LPG-flasker osv.
Union Gas har tre forretningssegmenter – detailhandel, kommerciel og naturgas/diesel. De tjente størstedelen af deres omsætning ved at levere LPG-gasflasker til hjemmet til madlavning. Det næststørste bidrag kommer fra kaffebarer og restaurantkunder. Endelig leverer de også LNG og diesel til køretøjer.
Grundlæggeren, Teo Kiang Ang, er også grundlæggeren af Trans-cab. Han er en helvede iværksætter.
EPS +39 %, aktiekurs +673 %
iFAST er nok den hotteste aktie i Singapore lige nu. Vi skrev først om det, da aktien handlede til $0,93, men dengang sagde vi, at den fair pris ville være mellem $2 til $2,50. Vi forventede ikke meget, at aktiekursen ville gå så højt som $8,35!
Selvfølgelig er der sket store fundamentale ændringer siden artiklen – iFAST havde et bumper-år på grund af Covid, og de vandt kontrakten om at tjene som investeringsplatform for Hongkong-pensionen.
iFASTs EPS CAGR var 39 % i de sidste 5 år, du kan se det store spring i EPS i 2020.
iFAST skulle stadig nyde god vækst i fremtiden, men jeg tror også, at forventningerne er høje.
For det første var 2020 et exceptionelt år for mange investeringsselskaber, som måske ikke kan gentages. For det andet ville investeringsplatformen i Hong Kong tage tid at øge og producere betydelige indtægter til iFAST.
Resultaterne er muligvis ikke umiddelbare. Ikke desto mindre er deres fremtid lys.
EPS +49 %, aktiekurs +4.413 %
AEM leverer halvleder- og elektroniktesttjenester. Takket være Singapores regerings fremstød for at skabe halvledersektoren i Singapore, har vi nu nogle succesrige hjemmelavede virksomheder som AEM.
Selvom vi ikke konkurrerer med de bedste chipdesignere eller fabrikanterne, har vores lokale virksomheder haft fremgang ved at tilbyde downstream-aktiviteter såsom test.
AEM voksede sin EPS med 49% CAGR i de sidste 5 år.
Dens aktiekurs er endnu mere fantastisk og steg 4.413 % i de sidste 5 år eller 44x eller 159 % om året!
AEM har Intel at takke som storkunde.
Men Intel er ikke længere i den bedste position til at lave de bedste chips. Det tabte på chipdesign til Apple og fremstillingsteknik til TSMC. Der er meget at komme efter for at genvinde pole positionen.
Men AEM har ikke brug for Intel for at være nummer 1 i branchen, AEM har bare brug for Intel til at blive ved med at bruge og Intels seneste 20 milliarder dollars udvidelsesplan kan være musik i deres ører.
Singapore er et lille marked, men det betyder ikke, at der ikke er nogen vækstaktier her. Når det er sagt, er de sjældne, og du bliver nødt til at grave ud over de velkendte navne for at finde dem.
Men de kan være meget givende, hvis du kan købe dem tidligt og holde længe nok til at se væksten komme til udtryk.
Det er en fordel at være lokal i dette tilfælde, da du ville være mere bevidst om deres forretningsudvikling og endda muligvis selv være kunde.
Jagten på sådanne bestande er en del af det sjove!