De fleste investorer har en vis forståelse for fordelene ved udbytte. Det er ikke raketvidenskab at indse, at indkomstaktier kan give dig en anden indkomststrøm. På samme måde forstår de fleste styrken ved sammensætning og den vigtige rolle, udbytte kan spille, når det kommer til at sammensætte investeringsafkast over tid.
Der er dog andre stærke fordele ved udbytte, som mange investorer ikke kan se. I dag udforsker jeg fire sådanne 'hemmelige' fordele.
5 aktier for at forsøge at opbygge rigdom efter 50
Markeder rundt om i verden ryster efter coronavirus-pandemien... og med så mange fantastiske virksomheder, der handler til priser, der ser ud til at være "rabat-bin"-priser, kan det nu være tid for kyndige investorer til at gøre nogle potentielle gode tilbud.
Men uanset om du er en nybegynder investor eller en erfaren professionel, kan det være en skræmmende udsigt at beslutte, hvilke aktier du vil tilføje til din indkøbsliste i sådanne hidtil usete tider.
Heldigvis har The Motley Fool UK analytikerteamet kortlistet fem virksomheder, som de mener STADIG har betydelige langsigtede vækstudsigter på trods af den globale omvæltning...
Vi deler navnene i en særlig GRATIS investeringsrapport, som du kan downloade i dag. Og hvis du er 50 år eller derover, mener vi, at disse aktier kan passe godt til enhver veldiversificeret portefølje.
Klik her for at gøre krav på din gratis kopi nu!
En af de første ting, et udbytte og dets vækst signalerer, er virksomhedernes finansielle sundhed.
Mange investorer bruger meget tid på at analysere de finere detaljer – organisk omsætningsvækst, driftsmarginer, forrentning af egenkapitalen osv. De stresser, hvis en virksomheds indtjening går glip af analytikeres estimater med 2p eller driftsmarginer falder med 1%.
Realistisk set kunne mange langsigtede investorer spare sig selv for meget tid ved blot at stille to spørgsmål.
Hvis svaret på begge disse spørgsmål er ja, er der en anstændig chance for, at den pågældende virksomhed er i rimelig økonomisk form. Det indikerer, at der genereres tilstrækkeligt cash flow til at belønne aktionærerne med et udbytte, og at ledelsen har tillid til virksomhedens fremtidsudsigter.
Udbytte holder også ledelsen i skak og reducerer chancerne for, at kapital bliver blæst på dårlige opkøb eller middelmådige projekter.
Lad os for eksempel sige, at en virksomhed genererer et overskud på £100 mio. Det har to potentielle investeringsmuligheder, der hver vil koste £50 mio. Den ene har en egenkapitalforrentning på 22 % og den anden 8 %.
Uden udbytteforpligtelser kan virksomheden gå videre og forfølge begge projekter, selvom afkastet på det andet projekt ikke er fantastisk. Men hvis selskabet har et udbytte på 50 millioner pund at betale, skal det være mere stringent med sin kapitalallokering. Derfor vil den højst sandsynligt kun forfølge det bedste projekt.
En udbyttebetaling indikerer også, at en virksomhed bekymrer sig om sine aktionærer. Fra et investorsynspunkt er det vigtigt.
Overvej to virksomheder – SSE og Sports Direct .
SSE oplyser på sin hjemmeside:
"Vi mener, at vores første ansvar over for aktionærerne er at give dem et afkast af deres investering gennem udbetaling af udbytte .”
Denne udtalelse viser tydeligt, at SSE bekymrer sig om sine aktionærer. Den ser udbytte som et ’ansvar.’
Til sammenligning udbetaler Sports Direct intet udbytte. Hvad siger det om ledelse? De fleste investorer kan lide udbytte. At udbetale noget udbytte overhovedet tyder på, at der kun er ringe hensyn til aktionærerne.
Hvilket selskab vil du helst være aktionær i?
Endelig tiltrækker virksomheder, der udbetaler regelmæssigt udbytte, generelt bedre investorer. Jeg henviser til investorer, både private og institutionelle, som har et langsigtet fokus og er rationelle i deres tilgang til investering.
I modsætning hertil, når en aktie ikke har noget udbytte, handler det generelt om hurtige aktiekursgevinster. Dette tiltrækker aktionærer af gambler-typen, der behandler aktien som en lotteriseddel. Dette kan resultere i volatile aktiekursbevægelser og store frasalg af dårlige nyheder.
Vil du hellere investere roligt med den første gruppe af investorer, eller vil du jævnligt lide ekstreme aktiekursbevægelser? Jeg ved, hvordan jeg hellere vil investere.
Er dette lidet kendte firma den næste 'Monster' børsnotering?
Lige nu er dette 'skrigende KØB' aktien handles med en kraftig rabat i forhold til børsnoteringen, men det ser ud til, at himlen er grænsen i de kommende år.
Fordi denne nordamerikanske virksomhed er den klare førende inden for sit felt, som anslås at være 261 BILLION USD værd i 2025 .
Motley Fool UK-analytikerteamet har netop offentliggjort en omfattende rapport, der viser dig præcis, hvorfor vi mener, at det har så meget opadpotentiale.
Men jeg advarer dig, du bliver nødt til at handle hurtigt , givet hvor hurtigt denne 'Monster IPO' allerede bevæger sig.
Klik her for at se, hvordan du kan få en kopi af denne rapport til dig selv i dag