Et stigende antal investorer bliver trukket til børshandlede fonde, lokket af lave omkostninger og potentialet for bedre afkast. Investeringsinstrumentet tiltrækker investorer af enhver art, hvor især enkeltpersoner i stigende grad vælger ETF'er i stedet for traditionelle aktivt forvaltede fonde.
ETF'er tilbyder investorer en måde at blive investeret i en diversificeret portefølje af investeringer ved at spore forskellige markedsindekser. Langt de fleste investorer fokuserer på ETF'er, der søger at kopiere resultaterne af populære aktiemarkedsindekser såsom FTSE 100 og S&P 500 , men der har også været en stigning i antallet af ETF'er, der sporer en anden slags indeks, hvor aktievægte ikke (kun) bestemmes af markedsværdi.
5 aktier for at forsøge at opbygge rigdom efter 50
Markeder rundt om i verden ryster efter coronavirus-pandemien... og med så mange fantastiske virksomheder, der handler til priser, der ser ud til at være "rabat-bin"-priser, kan det nu være tid for kyndige investorer til at gøre nogle potentielle gode tilbud.
Men uanset om du er en nybegynder investor eller en erfaren professionel, kan det være en skræmmende udsigt at beslutte, hvilke aktier du vil tilføje til din indkøbsliste i sådanne hidtil usete tider.
Heldigvis har The Motley Fool UK analytikerteamet kortlistet fem virksomheder, som de mener STADIG har betydelige langsigtede vækstudsigter på trods af den globale omvæltning...
Vi deler navnene i en særlig GRATIS investeringsrapport, som du kan downloade i dag. Og hvis du er 50 år eller derover, mener vi, at disse aktier kan passe godt til enhver veldiversificeret portefølje.
Klik her for at gøre krav på din gratis kopi nu!
Disse ETF'er er typisk kendt som smart-beta ETF'er, og de tilbyder mange af fordelene ved aktiv forvaltning, men til væsentligt lavere omkostninger. For sådanne fonde kan aktier vægtes af andre aktieegenskaber, såsom volatilitet, momentum, værdi, kvalitet eller udbytte.
For udbytteinvestorer kan ETF'er, der fokuserer på aktier med højt udbytte, tilbyde en attraktiv måde at få mere eksponering for udbyttebetalende aktier. Det er dog værd at huske på, at der er en del forskellige udbytte-ETF'er på markedet i dag, så det er meget vigtigt at finde den bedste fond til dine egne behov.
Nogle udbytte-ETF'er følger meget forskellige tilgange til at vælge udbytteaktier til deres porteføljer, hvilket betyder, at afkastet mellem individuelle udbytte-ETF'er kan variere betydeligt, selvom de opererer i samme aktieområde.
Med dette i tankerne ser jeg nærmere på, hvordan tre forskellige britiske dividende-ETF'er konstruerer deres egne aktieindkomstporteføljer.
iShares UK Dividend UCITS ETF (LSE:IUKD) bruger en af de enkleste tilgange til at opbygge sin portefølje af udbytteaktier. Det søger at give investorer diversificeret eksponering mod højafkastende britiske virksomheder ved at investere i de 50 højest forrentende aktier fra FTSE 350-indekset.
Virksomheder er valgt ud fra deres forventede etårige udbytteudbytte, hvilket giver ETF'en et fremadskuende aspekt. Og når først 50 bestanddele er udvalgt, beregnes indeksvægtene ud fra de forventede udbytteudbytter for hver aktie, således at de højere-afkastende virksomheder udgør en forholdsmæssigt større andel af fondens aktiver.
Denne tilgang giver ETF'en mulighed for regelmæssigt at tjene meget høje udbytteudbetalinger, hvilket igen gør det i stand til at distribuere høje indkomstafkast til sine aktionærer. Som sådan kan ETF prale af et af de højeste afkast fra det britiske aktieområde med et distributionsudbytte på 5,2 % ved skrivningen
Denne tilgang har dog også mødt kritik. Ved at investere i den øverste syvendedel af FTSE 350-indekset efter afkast og ved ikke at screene aktier baseret på holdbarheden af deres udbytte, udsætter ETF investorer for potentielle udbyttefælder.
Bare fordi en aktie har et højt afkast, gør det den ikke nødvendigvis til en god udbytteaktie – da når et højt afkast ser for godt ud til at være sandt, kan risikoen for en udbyttenedsættelse også være meget høj.
I mellemtiden er SPDR UK Dividend Aristocrats ETF (LSE:UKDV) søger at opnå en balance mellem at søge høje afkast og virksomheder, der sandsynligvis vil opretholde deres udbytteudbetalinger.
Den tager kun hensyn til virksomheder, der konsekvent har hævet eller fastholdt udbytteudbetalinger over en periode på 10 eller flere på hinanden følgende år. Som sådan bruger den en virksomheds udbytteresultater til at frasortere virksomheder, der ikke har bevist, at de er pålidelige udbyttebetalere.
Som forventet er der store forskelle mellem de aktier, der holdes af SPDR ETF og ovenstående iShares ETF. iShares' to største beholdninger, Inmarsat og Centrica, som hver især tegner sig for mere end 3 % af dets samlede aktiver, er simpelthen ikke med i SPDR-fonden på grund af udbyttenedskæringer i de seneste år. Der er selvfølgelig også mange overlapninger, såsom SSE og Imperial Brands, som begge er noteret højt oppe i de to fondes topbeholdninger.
Derudover investerer SPDR ETF kun i 30 virksomheder, væsentligt færre end iShares ETF'en, på grund af dets mindre investerbare univers og ønsket om at opretholde et højt gennemsnitligt porteføljeafkast. Men ikke overraskende – og på trods af dens færre beholdninger – har SPDR-fonden stadig et betydeligt lavere udlodningsudbytte på kun 4,2 %.
SPDR-fondens tidligere resultater har også haltet bagefter iShares-konkurrenten med et samlet afkast i løbet af de sidste fem år på kun 27 % sammenlignet med iShares’ præstation på 40 % i samme periode. Når det er sagt, kan SPDR på grund af fondens tilsyneladende mere defensive aktieudvælgelsesmetodologi muligvis overgå sin rival i en markedsnedgang.
Der er en anden vigtig fordel ved at vælge SPDR-fonden frem for iShares-muligheden - det er den billigere omkostningsstruktur. SPDR har et løbende gebyrtal (OCF) på 0,30 % mod iShares 0,40 %.
Min sidste overvejelse i det britiske aktieindkomstområde er BMO MSCI UK Income Leaders UCITS ETF (LSE:ZILK). Denne fond, som først blev lanceret tilbage i november 2015, bruger en ret innovativ metode til at udvælge kvalitetsindkomstaktier.
Det bruger en totrins screeningsproces til at udvælge aktier baseret på 'kvalitet' grundlæggende egenskaber, som omfatter et højt afkast på egenkapitalen, stabil år-til-år indtjeningsvækst og lav finansiel gearing. De øverste 50 % af bestanddelene i MSCI UK-indekset, der scorer højest på tre fundamentale egenskaber, screenes derefter efter deres udbytte for kun at udvælge 25 % af det samlede antal bestanddele fra MSCI UK-indekset.
Det er stadig for tidligt at sige, om denne innovative tilgang til udvælgelse af udbytteaktier af høj kvalitet er effektiv på lang sigt, selvom fondens seneste, omend kortsigtede, præstation er opmuntrende. Siden starten for mindre end tre år siden har denne BMO-fond leveret et kumulativt samlet afkast på 21 %. Fonden er også den bedst præsterende af de tre udbytte-ETF'er, der overvejes her i dag over de år-til-dato, et-årige og to-årige tidsperioder.
Gebyrer for BMO-fonden ligger i midten af de to andre fonde med en OCF på 0,35 %.
Er dette lidet kendte firma den næste 'Monster' børsnotering?
Lige nu er dette 'skrigende KØB' aktien handles med en kraftig rabat i forhold til børsnoteringen, men det ser ud til, at himlen er grænsen i de kommende år.
Fordi denne nordamerikanske virksomhed er den klare førende inden for sit felt, som anslås at være 261 BILLION USD værd i 2025 .
Motley Fool UK-analytikerteamet har netop offentliggjort en omfattende rapport, der viser dig præcis, hvorfor vi mener, det har så meget opadpotentiale.
Men jeg advarer dig, du bliver nødt til at handle hurtigt , givet hvor hurtigt denne 'Monster IPO' allerede bevæger sig.
Klik her for at se, hvordan du selv kan få en kopi af denne rapport i dag