Efter at have ventet på, at markederne faldt på plads, er jeg endelig begyndt at opbygge en position i en virksomhed, som jeg mener, at investorer fortsat er for bearish på, nemlig broadcasteren og FTSE 100-medlemmet ITV (LSE:ITV). Her er i en nøddeskal årsagerne bag mit køb.

Det bliver billigt

Lad os begynde med værdiansættelsen. Handler til lidt over 9 gange forventet indtjening nærmer grænsen på 5,4 mia. GBP med sikkerhed hastigt (hvis ikke allerede i) tilbudsområdet, især for en virksomhed, der genererer konsekvent høje marginer og afkast på den kapital, den investerer.

5 aktier for at forsøge at opbygge rigdom efter 50

Markeder rundt om i verden ryster efter coronavirus-pandemien... og med så mange fantastiske virksomheder, der handler til priser, der ser ud til at være "rabat-bin"-priser, kan det nu være tid for kyndige investorer til at gøre nogle potentielle gode tilbud.

Men uanset om du er en nybegynder investor eller en erfaren professionel, kan det være en skræmmende udsigt at beslutte, hvilke aktier du vil tilføje til din indkøbsliste i sådanne hidtil usete tider.

Heldigvis har The Motley Fool UK analytikerteamet kortlistet fem virksomheder, som de mener STADIG har betydelige langsigtede vækstudsigter på trods af den globale omvæltning...

Vi deler navnene i en særlig GRATIS investeringsrapport, som du kan downloade i dag. Og hvis du er 50 år eller derover, mener vi, at disse aktier kan passe godt til enhver veldiversificeret portefølje.

Klik her for at gøre krav på din gratis kopi nu!

En stor del af årsagen bag den næsten halvering af aktiekursen i løbet af de sidste par år kan tilskrives bekymringer omkring faldet i annonceindtægter og en sund dosis af Brexit-relaterede rystelser. Selvom dette er forståeligt, synes jeg, at der er blevet givet for lidt opmærksomhed til væksten i onlineomsætning og gennem dets Studio-segment.

Ud over at se billige ud, kommer ITV’s aktier også med et afkast på 6,1 % i 2019 baseret på den aktuelle aktiekurs. Dækket 1,75 gange af forudsagt overskud, er denne udbetaling muligvis ikke den største i FTSE 100, men den ser langt mere sikker ud end dem, der tilbydes af nogle andre virksomheder.

Jeg vurderer også ITVs ledelsesteam, især den tidligere easyJet-chef Carolyn McCall. Selvom det er en helt anden forretning, er det værd at huske på, at lavprisflyselskabets aktiekurs firedobledes under hendes periode som administrerende direktør.

Hvorvidt Dame McCall får tilstrækkelig tid til fuldt ud at realisere sin 'More than TV'-vision for ITV, kan diskuteres, det bringer mig til min sidste (selv om det ganske vist er mere spekulative) grund til at købe.

Kort sagt tror jeg fortsat, at ITV vil blive et opkøbsmål i den nærmeste fremtid. Selvom det ikke har helt samme rækkevidde som en virksomhed som Sky, kan en kamp om dens førnævnte Studio-arm og indhold resultere i endnu en budkrig for en af ​​Storbritanniens største virksomheder.

ITV's offentliggør sine resultater for det foregående regnskabsår den 27. februar. Uanset om markedet reagerer positivt eller ej, kan jeg se mig selv øge min beholdning i de kommende måneder.

Gode odds

Med en markedsværdi på kun £650 mio., online gambling operatør 888 Holdings (LSE:888) er en verden væk fra markedets øverste niveau. Ikke desto mindre kan det prale af nogle af de kvaliteter, der først tiltrak mig til ITV.

Igen ser aktierne billige ud. Efter at have næsten halveret i værdi på kun ni måneder på grund af bekymringer over regulering og faldende omsætning i Storbritannien, handler 888 nu på 12 gange forventet indtjening for indeværende regnskabsår. I betragtning af dets voksende momentum i Europa og den enorme mulighed, der kunne udvikle sig på tværs af dammen hvis flere amerikanske stater legaliserer online gambling, dette forekommer mig for lavt. Så meget, jeg har taget en andel i forretningen.

Ligesom ITV ville jeg blive overrasket, hvis virksomheden ikke allerede var på radarerne hos flere potentielle bejlere. Den har ingen gæld, stakke af kontanter, anstændige marginer, høje (hvis volatile) afkast på kapital og ingen knirkende high street ejendom at tænke på sammenlignet med andre i branchen.

Helårsresultatet forelægges den 12. marts. Jeg er ret sikker på, at den nye administrerende direktør Itai Panzer vil ønske, at hans embedsperiode begynder positivt, men selvom 888 fortsætter med at falde, vil jeg blive fristet til at købe mere. Aktien forventes at give et afkast på 6,7 % i år — tilstrækkelig kompensation, mens jeg venter på, at kursen vender sig.

Er dette lidet kendte firma den næste 'Monster' børsnotering?

Lige nu er dette 'skrigende KØB' aktien handles med en kraftig rabat i forhold til børsnoteringen, men det ser ud til, at himlen er grænsen i de kommende år.

Fordi denne nordamerikanske virksomhed er den klare førende inden for sit felt, som anslås at være 261 BILLION USD værd i 2025 .

Motley Fool UK-analytikerteamet har netop offentliggjort en omfattende rapport, der viser dig præcis, hvorfor vi mener, at det har så meget opadpotentiale.

Men jeg advarer dig, du bliver nødt til at handle hurtigt , givet hvor hurtigt denne 'Monster IPO' allerede bevæger sig.

Klik her for at se, hvordan du kan få en kopi af denne rapport til dig selv i dag