Jeg holder mine hænder op og siger, at Royal Mail (LSE:RMG) aktiekursen har klaret sig langt bedre i løbet af det sidste år, end jeg nogensinde troede, den kunne. Alligevel stadig forbliv forsigtig med, hvor god virksomheden er som en langsigtet investering. Før vi siger hvorfor, lad os tage et hurtigt kig på de seneste nyheder fra virksomheden.
Dagens korte erklæring fra virksomheden ser ud til at være faldet godt ind i markedet.
5 aktier for at forsøge at opbygge rigdom efter 50
Markeder rundt om i verden ryster efter coronavirus-pandemien... og med så mange fantastiske virksomheder, der handler til priser, der ser ud til at være "rabat-bin"-priser, kan det nu være tid for kyndige investorer til at gøre nogle potentielle gode tilbud.
Men uanset om du er en nybegynder investor eller en erfaren professionel, kan det være en skræmmende udsigt at beslutte, hvilke aktier du vil tilføje til din indkøbsliste i sådanne hidtil usete tider.
Heldigvis har The Motley Fool UK analytikerteamet kortlistet fem virksomheder, som de mener STADIG har betydelige langsigtede vækstudsigter på trods af den globale omvæltning...
Vi deler navnene i en særlig GRATIS investeringsrapport, som du kan downloade i dag. Og hvis du er 50 år eller derover, mener vi, at disse aktier kan passe godt til enhver veldiversificeret portefølje.
Klik her for at gøre krav på din gratis kopi nu!
Ikke overraskende er handel forblevet "stort set på linje ” med bemærkningerne fra firmaet tidligere i marts. Alt i alt vil det justerede driftsresultat for det netop afsluttede FY21 regnskabsår sandsynligvis komme på omkring 700 mio. £. Cirka halvdelen af dette vil komme fra firmaets internationale pakkeforretning (GLS).
Den væsentligste årsag til, at Royal Mail-aktien er høj her til morgen, skyldes formentlig løftet om et engangsudbytte fra selskabet. Et kontant afkast på 10p pr. aktie vil blive udbetalt til dem, der stadig besidder aktien i slutningen af juli. Som forventet planlægger RMG at afsløre en ny udbyttepolitik, når den udgiver sit seneste sæt af helårstal i maj.
Lige så fantastisk som det sidste år har været for indehavere, er vi nødt til at sætte disse ting i perspektiv. Royal Mail-aktiekursen er kun lige nået tilbage til niveauer, den sidst ramte for tre år siden !
Denne præstation er ikke udtryk for en stor forretning. Faktisk fortsætter RMG med at score dårligt på "kvalitets"-målinger. Afkastet på den investerede kapital (ROCE) er sørgeligt. Som man kunne forestille sig fra en virksomhed i dette område, er driftsmarginerne også tynde.
Oven i dette står Royal Mail stadig over for hård konkurrence. Konkurrenten Hermes hentede for eksempel 10 millioner pakker fra hjemmene i december. Royal Mail formåede kun en million i de seks måneder, dens tilsvarende service har været i drift. Førstnævntes tilbud om gratis afhentning af pakker hjemmefra indtil slutningen af maj kan give et midlertidigt løft, men jeg stiller spørgsmålstegn ved, om mængderne kan moderere sig, når lockdown-restriktioner ophæves.
RMG-aktier ser billige ud på 11 gange forventet indtjening i FY22, men jeg er fortsat overbevist om, at der er langt bedre virksomheder at investere i.
En anden aktie, der opdaterer markedet i dag — Imperial Brands (LSE:IMB) - har ikke klaret sig så godt. I modsætning til Royal Mail-aktien kan FTSE 100-giganten tilsyneladende ikke få en pause. Selvom det er lidt højere end for et år siden, er virksomhedens værdiansættelse stadig faldet med 60 % i løbet af de sidste fem år.
Det ser ikke ud til, at dagens handelsopdatering før lukke vil være nok til at vende denne bane. Det er på trods af, at loftet på 14 mia. GBP sagde, at det havde fået en "god start ” til dets aktuelle regnskabsår.
På seks måneders stadiet har handlen hos Imperial været i overensstemmelse med forventningerne. Som sådan forudser tobakstitanen stadig, at den vil levere lav-midt-encifret vækst i organisk justeret driftsresultat for hele året.
Lige nu kan IMB's aktie hentes til kun seks gange forventet indtjening. Det ser utroligt billigt ud til pålydende værdi. Hvad mere er, har aktierne i øjeblikket et udbytte på over 9%.
Til trods for dette, fortsætter virksomheden med at afgive duften af en værdifælde. Indtil jeg ser klare beviser på et mere lovende syn, vil jeg forblive på sidelinjen.
Der gemmer sig en "dobbeltagent" i FTSE... vi anbefaler, at du køber den!
Gå ikke glip af vores særlige lagerpræsentation.
Den indeholder detaljer om et britisk-noteret selskab, som vores Motley Fool UK-analytikere er ekstremt begejstrede for.
De mener, at det giver en utrolig mulighed for at vokse din rigdom på lang sigt – til dens nuværende pris – uanset hvad der sker på det bredere marked.
Det er derfor, de omtaler det som FTSE's 'dobbeltagent'.
Fordi de mener, at det både virker med markedet... og imod det.
For at finde ud af, hvorfor vi synes, du skal tilføje det til din portefølje i dag...
Klik her for at få adgang til vores præsentation og lære, hvordan du får navnet på denne 'dobbeltagent'!