Ligesom årstiderne gennemgår de finansielle markeder cyklusser. Ved at anvende grundlæggende økonomiske principper og porteføljestrategier kan du udnytte disse store markedsbevægelser. At ride på bølgen eller klare stormen. Generelt varer hver markedscyklus omkring fire til fem år, og inden for hver cyklus er der normalt seks faser. Under hvert trin udkonkurrerer visse aktivklasser andre. Derfor er det vigtigt at købe den rigtige aktivklasse på det rigtige tidspunkt. Og altid at have en god blanding, som diversificerer din risiko. Så hvad er de seks stadier af markedscyklussen, og hvad skal du gøre i hver?

Lad os starte med etape et, der begynder med, at markedet trækker sig sammen. Dette er et godt tidspunkt at købe obligationer på. Da centralbankerne vil sænke renten og udvide pengemængden for at forbedre økonomien og dermed sætte skub i obligationspriserne.

I den anden fase, efterhånden som markedet rammer bunden, ønsker I alle at købe flere aktier, især i finanssektoren. Du kan købe dem billigt og holde fast i dem, mens markedet vender, som det gjorde fra 2003 til 2007. Efterhånden som tyremarkedet skrider frem i fase tre, og økonomien kommer i fuld gear. Der vil være en øget efterspørgsel efter råvarer. Dette vil føre til inflation. Gør det til et godt tidspunkt at købe inflationsfølsomme produkter. Såsom råvaresporings-ETF'er.

I løbet af den fjerde fase, når tyremarkedet når det sene stadie, ønsker I alle at reducere obligationsbeholdningerne, da de vil toppe.

I den femte fase, når markedet når sit loft, og aktiekurserne maxer ud, bør du se efter at reducere din aktiebeholdning. Til fordel for flere råvare-ETF'er. For eksempel da aktiemarkedet faldt i slutningen af ​​2007, faldt aktierne betydeligt. Men råvare er fortsat med at stige. Det betyder, at hvis du havde byttet aktier til råvarer, da markedet toppede, ville du have undgået tab og opnået en fortjeneste. Selvom aktiemarkedet svækkedes.
Endelig er der den sjette fase af en cyklus, hvor økonomien trækker sig sammen, og alle aktivklasser begynder at falde. Dette er et godt tidspunkt at erhverve defensive aktier. Ligesom offentlig transport og sundhedsvirksomheder, der er mindre ramt under nedgangstider.

Selvfølgelig, hvis du er en langsigtet aktieinvestor, behøver du muligvis ikke at skifte rundt på aktivklasser, så længe du er i stand til at tåle de store markedskorrektioner. Du kan tage køb og hold-metoden i stedet for. Og akkumulere grundlæggende stærke aktier. Og profit i trin tre og fire, efterhånden som markedet udvider sig, så det er de grundlæggende principper for markedscyklusser.

Ovenfor har vi set, hvordan markederne bevæger sig i cyklusser, men lad os se, hvad er de faktorer, der styrer disse bevægelser.

Der er mange ting, men de kan grupperes i to hovedkategorier. fundamentale faktorer som pengepolitik, handelsbalance og arbejdsløshed og adfærdsmæssige kræfter som hvordan folk reagerer på disse politikker. Disse to faktorer spiller altid ud af hinanden i en række handlinger og reaktioner. Som en årsag og virkning loop. Nu som investor er nøglen at fokusere på rækkefølgen af ​​begivenheder i konjunkturcyklussen og identificere spor for at bestemme, hvad der kommer næste gang. Generelt gennemgår markedet to faser; en ekspansion, som generelt er god, og sammentrækning, som generelt er dårlig.

I de tidlige stadier af ekspansion er opsvinget primært drevet af fundamentale faktorer, efterhånden som økonomier ekspanderer og handler. Beskæftigelsen stiger, da centralbanken normalt strammer deres politikker for at holde inflationen nede, hvilket er godt for aktier og obligationer, men ikke så godt for råvarer. Disse fundamentale fører til en stigning i aktiekurserne, som kun tilskynder flere mennesker til at hoppe ind på markedet. Det er godt i starten, men da denne grådighed og overflod spreder sig, overgår aktiekurserne til sidst deres faktiske værdi. Dette fører til inflation, som er præget af en stigning i råvarepriserne.

For at modvirke disse adfærdsmæssige kræfter træder centralbanker normalt ind og hæver renterne, hvilket hjælper med at bremse pengemængden og mindske inflationen. Denne handling signalerer, at udvidelsen er ved at afslutte. Og aktier vil snart ud over faldet. Men det betyder også, at de råvarerelaterede produkter vil stige. Hvis du er opmærksom på disse signaler, ved du alle, at det er et godt tidspunkt at skifte fra aktier til råvarer. Så under recessionen, der følger, vil adfærdskræfterne blive stærkere end nogensinde. Efterhånden som flere mennesker indser, at aktiemarkedet er faldende, vil frygt og panik sprede sig og tvinge endnu flere til at sælge deres aktier.

I disse perioder vil kyndige investorer reducere deres aktieporteføljer. Og vent på, at markedet vender, hvilket de vil, for til sidst vil centralbankerne træde til og sænke renten for at øge pengemængden. Disse grundlæggende faktorer vil føre til en stigning i aktiekurserne, hvilket gør det til et perfekt tidspunkt at hoppe tilbage på markedet, og det starter cyklussen forfra.

Nu som investor er det vigtigt at genkende disse signaler og aldrig miste det større billede af syne. Det er som Warren Buffett engang sagde, vær bange, når andre er grådige, og grådige, når andre er bange. Så hold øje med de fundamentale og adfærdsmæssige faktorer, der flytter markedet, og vær altid et skridt foran.