Aktiemarkeder opfattes som pengeskabere for den almindelige mand, men vidste du, at 95% af detailinvestorer faktisk taber penge i stedet for at sammensætte rigdom. Disse er chokerende statistikker, som en detailinvestor først vil indse, når han har tabt penge. Den væsentligste årsag til, at finansiel inklusion og udbredelse af aktieinvesteringer i Indien ikke har taget fart, er, at detailinvestorer faktisk ender med at tabe penge, og dette skal ændres. For hvis det gøres rigtigt, kan aktiemarkederne være en game changer. For det første vælger investorer ikke virksomheder af god kvalitet, for det andet holder de dem ikke tålmodigt for at se magien ved sammensætning. Hvis du får disse 2 ting rigtigt, kan du skabe massiv rigdom for at sikre din fremtid.
For bedre at analysere, hvorfor detailinvestorer ender med at brænde penge i aktier, gennemførte vi en Wealth Destruction Study. Efter nogle strenge tal knasende chokerede fakta os. Der er mindre end 20 % aktier, der faktisk slår de 15 % forventede afkast, der kræves i aktier. Også hele 55% af virksomhederne genererer faktisk negative afkast. Chokeret rigtigt! Som investor vil du bare tjene penge mere end hvad en FD vil give dig. Men du ender med at tabe meget mere, da 70 % af virksomhederne aldrig slår FD-afkast. Alle disse statistikker peger på én konklusion - "Mindre end 1 ud af 5 aktier genererer faktisk afkastet for at retfærdiggøre risikoen for egenkapital."
Du må undre dig over, hvordan man genkender rigdomsdestruktorer? Forskellen mellem aktionærer, der ejer velstandsskabere, og ødelæggere er massiv, og denne kløft kan kun reduceres ved bevidst kvalitetsudvælgelse. Hvis du ser på FMCG large cap Hindustan Unilever, er det ejet af blot 4 Lakh aktionærer. Colgate og Dabur ejes af kun 2 Lakh-aktionærer hver. Mens sådanne kvalitetsvirksomheder har inden for 5 Lakh aktionærer, har virksomheder, der er under byrden af massiv gæld og har svært ved at tilbagebetale deres kreditorer, såsom Reliance Power, over 31 Lakh-aktionærer. Suzlon har også omkring 10 Lakh-aktionærer. Dette beviser, at formueødelæggere har en meget større aktionærbase end de velstandsskabende virksomheder.
Eliminering kan være en anden metode til at undgå rigdomsdestruktorer. Investorer bør tjekke for disse 5 faktorer – Virksomheder med lav ROE, moderat ROE, men dårlige frie pengestrømme, ujævne eller uforudsigelige pengestrømme og store skønsmæssige produkter, kommodificerede virksomheder og overprisede virksomheder, mens de vælger aktier. Hvis virksomheder falder i ovenstående kategori, bør de undgås. Først da kan en almindelig investor overskride 20%-mærket for at opnå det forventede afkast. Men desværre er der en håndfuld få, der gør et godt stykke arbejde med passende aktieplukning. Selv investeringsforeninger bliver nogle gange ekstremt aggressive og køber mange virksomheder i deres fonde. Ideen kan være at diversificere risiciene i en portefølje, men det samme kan opnås gennem et mindre antal kvalitetsvirksomheder. Aktievalg er ekstremt vanskeligt og er en kunst med en succesrate på mindre end 20 %. Og investorer er i en alvorlig ulempe, når de fokuserer på kvantitet frem for kvalitet.
En anden afsløring fra Wealth Creation-undersøgelsen er, at detailinvestorer har en tendens til at sælge aktier for tidligt, enten fordi de giver tab, eller fordi de føler, at aktien vil falde, nu hvor den har givet ordentlige afkast. Den gennemsnitlige ejertid for de fleste virksomheder er under 2 år. For eksempel har Jubilant Foodworks fra 2011-2020 leveret et konsekvent CAGR-afkast på 20%, men den gennemsnitlige tidsramme for investorer er kun 1,99 år. Hvis en investor havde holdt det i hele 10 år, ville han have tjent 422 % i dag i absolutte tal sammenlignet med et 2 års afkast på 110 %. Dette er sammensætningens kraft, som investorer har tendens til at gå glip af ved at sælge en aktie tidligt. At holde rigdomsskabere i en årrække vil sikre, at du opnår gode afkast, mens du kører på aktiens tyrekurve.
“De rige investerer i tid, de fattige investerer i penge” – Warren Buffett.. Hvis du som investor følger disse 2 regler – vælg kvalitet og tålmodigt hold aktierne, vil du helt sikkert skabe enorm rigdom. Og StockBasket er et produkt, der følger begge disse ideologier. Den indeholder virksomheder, der er fundamentalt stærke med en høj sikkerhedsmargin for at give investorer mulighed for at sammensætte deres investerede kapital. Vent ikke mere, invester i StockBasket for at sikre din fremtid ved at være blandt de få investorer, der giver de 15 % afkast i aktier.
