Inden vi går videre til forskellen mellem risikoevne vs risikotolerance, lad os først forstå risikotolerance

Hvad er risikotolerance ved investering?

Risikotolerance er mængden af ​​tab, som en person er parat til at håndtere inden for hans/hendes portefølje. I lægmandsforstand er risikotolerance en investors evne til at tage risikoen. Risikotolerancen bestemmes af en kombination af faktorer som hans levetidsmål, tidsramme, personlige præferencer, ekspertise osv. Der er forskel på risikoevne og villighed til at tage risikoen. En ideel investeringspolitikerklæring (IPS) ville definere risikovilligheden som en lavere af de to, dvs. lavere risikovillighed og evne til at tage risikoen. Dette er yderligere forklaret i den sidste del af artiklen.

Forstå risikotolerancen

En investor skal forstå andelen af ​​tilladt risiko (villighed til at tage risikoen) og de typer risici, som investor ønsker at blive udsat for. Forståelse af risikotolerance er en væsentlig del af investering. Alder spiller en afgørende rolle i at definere den overordnede risikotolerance. Unge investorer har en tendens til at have en højere evne til at tage risici og omvendt. Bortset fra ovennævnte faktorer er nettoformuen en væsentlig faktor for at bestemme porteføljens overordnede risikotolerance. En person med en højere nettoformue har en tendens til at have en højere evne til at tage risikoen.

Risikoprofilen udgør viljen og evnen til at tage risikoen. Enhver investors investeringsplan bør være baseret på deres overordnede risikoprofil.

Risikoevne vs risikotolerance

Risikoevne er investorens evne til at tage risiko. Risikotolerance ville betyde psykologisk vilje til at tage risikoen. Det er mængden af ​​tab, som en investor er klar til at håndtere i sin portefølje, før han beslutter sig for at sælge værdipapiret.

Risikotolerance er en faktor, som investor beslutter ud fra sine behov, forventninger og erfaring. I modsætning hertil skal evnen til at tage risiko bestemmes af den finansielle rådgiver under hensyntagen til alle andre eksterne såvel som interne faktorer.

For eksempel:En ung investor ville være villig til at tage risikoen, da alderen er på hans side. Han ville dog ikke have tilstrækkelig kapital til at absorbere en så høj risikovillighed. Derfor er evnen til at tage risiko meget lavere. Investorens overordnede risikoprofil kan i dette tilfælde forstås som konservativ til moderat.

Den kritiske faktor i beslutningen om en investors risikotolerance bør være modstanden eller komforten til at håndtere volatiliteten og de potentielle initiale tab, hvis nogen, i porteføljen.

1. Baseret på risikotolerancekriterierne er der tre typer investorklassificering:1. Aggressiv risikotolerance - Generelt har investorer med en højere risikotolerance en tendens til at have en dybere forståelse af de finansielle markeder og er generelt risikotagere, dvs. risikosøgende. De ville foretrække at investere i højrisikosikkerhed, selv med en lille sandsynlighed for afkast.
2. Moderat risikotolerance – Sådanne investorer har en afbalanceret tilgang til risikotolerance. En enkelt afkastenhed motiverer dem til også at øge en risikoenhed. Deres portefølje ville generelt kombinere sikre blue-chip værdipapirer sammen med small-cap højvolatile aktier for at have en balancerisikotolerance.
3. Konservativ risikotolerance – Newbie-investorer falder generelt inden for denne kategori, som er skeptiske over for investering og foretrækker en lavere risiko for den samlede portefølje. De ville kræve flere afkastenheder selv for en enkelt enhed med marginal risiko.

Det er meget vigtigt at forstå den grundlæggende forskel mellem risikokapacitet og risikotolerance. Både risikokapacitet og risikotolerance er afgørende for at definere investorens risikoprofil, da de er afgørende for at bestemme aktivallokeringen og den procentvise eksponering for forskellige aktivklasser.

Gennem risikostyring kan man måle målene og kan forhindre uønskede overraskelser i fremtiden og føle et højere niveau af komfort for at nå sine økonomiske mål med succes.