Raamdeo Agrawal, født i en middelklassefamilie i Chhattisgarh, er en succesrig investor og formand for Motilal Oswal Financial Services. Som statsautoriseret revisor havde han altid en stor interesse i at studere balancer og forstå virksomheder. Sammen med sin ven, hr. Motilal Oswal, startede han et mæglerfirma i 1987 og begyndte med aktierådgivning, vertikal og porteføljeforvaltningstjenester snart i midten af ​​1990'erne. Han steg gradvist frem som en af ​​de mest eftertragtede investorer i Indien, kendt som Indiens Warren Buffet. Med en nettoværdi på over INR 13.000 crores, hovedsageligt fra hans frugtbare investeringer, har hans investeringsfilosofi opnået en stor tilslutning blandt alle investorer.

Her er de 5 bedste investeringslektioner, du kan lære af mesterinvestoren selv :

1 . INVESTER I EN VIRKSOMHED, DU FORSTÅR

Det er afgørende at kende, hvilken type virksomhed du investerer i. Når du forstår de særlige forhold i en bestemt branche, kan du måle dens vækstbane og potentiale og dermed reducere risikoen forbundet med at investere i virksomheden. Hr. Warren Buffet havde engang citeret, at risikoen kommer af ikke at vide, hvad du gør. En god strategi for dette er at identificere lovende sektorer, forstå virksomheder og derefter træffe en investeringsbeslutning.

2. VÆRDIINVESTERING

Det er et veldefineret princip, som siger:"Pris er, hvad du betaler, værdi er, hvad du opfatter!" er en gylden investeringsregel. Priser er en effekt af markedsdeltageres psykologiske reaktioner på information og nyheder, der varierer hver dag på markedet. Den grundlæggende underliggende for enhver aktie er imidlertid den virksomhed, den driver. Det er værdien af ​​den virksomhed, der har betydning for din portefølje i det lange løb. Da aktiemarkedet er en kamp mellem grådighed og frygt, har markedet generelt en tendens til at overreagere på et bearish marked, dvs. markedet korrigerer mere end forventet, hvilket tilskrives psykologiske faktorer af markedsdeltagere under en recession. Principperne for Value Investing vil højst sandsynligt blive brugt på sådanne tidspunkter. Det er klogt altid at analysere en virksomheds fundamentale forhold og nyere historie for at vurdere, om det er værd at investere i. Disse virksomheder har givet eksponentielle afkast i år efter en recession, hvilket efterlader investorer med eksponentielle gevinster på lang sigt. Disse er også kendt som tilbudskøb.

3 . KØB RIGTIG, SID STRAKS

Ramdeo Agarwals investeringsstil er at investere i langsigtede aktiver. Han mener, at man skal investere overskuddet og sælge, når han har hårdt brug for midler. Markedsvolatilitet er et af de største problemer for enhver investor. Det er vigtigt at købe kvalitetsvirksomhedsaktier til den rigtige og rimelige pris. Yderligere har langsigtede investeringer fordelen ved også at sammensætte afkast. Den langsigtede investeringstankeproces gør det muligt for investoren at modstå den kortsigtede volatilitet og psykologiske reaktioner på aktiekurser.

4 . TRE D'ER FOR INVESTERING

Raamdeo Agarwal mener, at succes med aktieinvesteringer kan opnås gennem de tre D'er ved investering:Disciplin, diversificering og differentiering mellem værdi og priser.

Hr. Agrawal mener, at disciplin, uanset om markedet er godt eller dårligt, er en væsentlig egenskab for enhver succesfuld investor. Han har været meget disciplineret i sin investeringstilgang gennem sin investeringskarriere på over 30 år nu. Disciplin bringer sammenhæng og skaber en vane med at vinde. Når du gør det samme igen og igen, bliver du meget god til det.

Det er vigtigt ikke at lægge alle æg i en enkelt kurv. Diversificering er en teknik, der bruges til at reducere risici ved at allokere investeringer i forskellige brancher, finansielle instrumenter osv. Det er en risikostyringsteknik til at minimere risiciene ved at investere i forskellige sektorer med uforholdsmæssig korrelation til hinanden. dvs. at sikre nedsiderisikoen fra en bestemt virksomhed. Med hans ord, "Diversificering inden for en portefølje kan tage sig af alle udfordringerne på markedet". Selvom det ikke garanterer mod tab, er diversificering en vigtig komponent for at nå langsigtede finansielle mål og samtidig minimere risikoen. Diversificering er afgørende for at eliminere virksomhedsspecifik risiko, også kendt som idiosynkratiske risici.

At skelne mellem værdi og pris bliver også afgørende for at opbygge en værdifuld og stabil portefølje. Som forklaret tidligere i artiklen, er det vigtigt at forblive upåvirket af prisudsving. Den langsigtede værdi er det, der skal følges.

En kombination af disse tre metoder bliver således afgørende for enhver succesfuld investor.

QGLP INVESTERINGSFORMEL

Raamdeo Agarwal har understreget nok på denne formel. QGLP (Quality, Growth, Longevity and Price) strategi for investeringer varetager de fire primære grundprincipper for langsigtet velstandsskabelse. Denne strategi undersøger sagkyndigt følgende:

• Kvalitet (Q) af forretning og ledelse :Kvaliteten af ​​en virksomhed eller virksomhed afspejles i dens evne til at udvinde betydelige afkast på investeret kapital, samtidig med at interessenternes interesser prioriteres. Denne evne bør være dybt rodfæstet og dermed bæredygtig i erhvervslivet.

• Vækst (G) af indtjening og egenkapital: Vækst er nøgleegenskaber, som investorer søger efter, mens de vælger virksomheder til at investere. Vækst i sig selv betyder dog ikke meget. Det tilføjer kun værdi, når virksomhedens kapitalafkast overstiger kapitalomkostningerne. Vækst er således simpelthen en forstærker:god, når afkastet overstiger kapitalomkostningerne, dårligt, når ydeevnen er under kapitalomkostningerne, og neutral, når profit er lig med kapitalomkostningerne. Højere vækst tilføjer værdi for virksomheder med højt afkast og miskrediterer værdi for virksomheder med lavt afkast.

• Langetid (L): En nyttig praksis for en investor er at bestemme, hvor længe en virksomhed, hvis kapitalafkast overstiger omkostningerne, kan fortsætte med at finde frugtbare investeringsmuligheder. Lang levetid kan også ses i forståelsen af ​​vækstpotentialet i 10-15 år. Den analyserer relevansen af ​​en virksomhed på lang sigt. Lang levetid ville i enkle vendinger betyde virksomhedens bæredygtighed til at opretholde eller øge niveauet af det nuværende overskud og dets evne til at modstå den skiftende markedsdynamik.

• Pris (P): Prisen på en aktie skal ses i overensstemmelse med den værdi, den tilbyder. Pris er, hvad vi betaler; værdi er, hvad vi får. Derfor er aktier mere attraktive, når prisen er mindre end aktiens indre værdi.

Disse investeringslektioner er blot nogle få kapitler af den investeringsverden, som hr. Raamdeo Agrawal har oplevet i sine 30 års investeringserfaring. De giver en klar guide til de investeringsvaner og egenskaber, man bør finpudse for at finde succes på markedet.