Credit Bureau Asia, som er en relativt ny aktør, har været på vores børs i mindre end et år efter at have været børsnoteret i begyndelsen af ​​december 2020. For dem af jer, der er bekendt med, hvordan jeg vælger aktier, elsker jeg et godt handelssetup, hvor vi ser kurshandling konstant tester modstand eller hvor vi ser priskonsolidering på et vist niveau.

Med Credit Bureau Asia er det, jeg bedst kan lide ved denne aktie, hvor modstandsdygtig den har været på trods af økonomiens op- og nedture.

Tag for eksempel Singapores seneste skift tilbage til fase 2 (maj-juni 2021), hvor vi oplevede, at aktier som Lendlease blev solgt fra med næsten 20 % efter pressemeddelelsen. I tilfældet med CBA bevægede aktien sig næsten ikke i den periode. Faktisk vil jeg gå så langt som til at sige, at denne aktie har konsolideret sig siden marts 2021.

Så meget som jeg er bullish med vækstaktier som Palantir og NIO, tror jeg også på en veldiversificeret portefølje (med defensive aktier), og CBA er bestemt en af ​​dem.

Før vi ser på det tekniske, lad os se på, hvad Credit Bureau præcist gør, og hvordan de genererer indtægter i deres branche.

Hvad laver Credit Bureau?

Kort sagt hjælper Credit Bureau (CBA) deres kunder med at træffe kreditbeslutninger med tillid .

CBA opererer i kredit- og risikoinformationsløsningsindustrien, almindeligvis kendt som "CRIS".

Deres hovedforretningsaktivitet involverer indsamling, konsolidering, analyse og organisering af kreditoplysninger og salg af sådanne oplysninger til tredjeparter. Deres forretning er stærkt afhængig af behovet for at samle enorme mængder data samt at have teknologien til at frasortere relevante kredit- og risikooplysninger.

Jeg er ikke ekspert i CRIS-industrien, men hvis jeg kunne forenkle deres forretningsmodel, er det stort set ligesom en isbutik, der sælger deres kundedata (f.eks. hvilke kunder der køber hvilken smag af is, hvornår de køber, hvor meget de bruger osv.) til et dataanalysefirma, som derefter vil behandle dataene og sende dem tilbage til isbutikken, og afsløre, hvad deres kunder kan bestille til deres næste besøg, og hvor meget de potentielt vil bruge i hele forbrugerens livscyklus baseret på deres tidligere forbrugsmønstre.

Diagrammet nedenfor viser forholdet mellem Credit Bureau, dets medlemmer og individuelle forbrugere.

3 grunde til, at jeg kan lide Credit Bureau

Så meget som enhver aktie er forbundet med risiko, her er 3 grunde til, hvorfor jeg kan lide denne aktie, og hvorfor jeg synes, at denne tæller kan fortjene en plads på din observationsliste eller portefølje.

1. Størstedelen af ​​markedsandelen i Singapore

Med 99,9 % af markedsandelen i Singapore... behøver jeg at sige mere?

2. Defensive indtægtsstrømme

Når jeg analyserer en virksomheds indtægtsstrøm, er et af de mest grundlæggende spørgsmål, jeg stiller mig selv, "hvor meget ville virksomhedens omsætning variere i gode eller dårlige tider?"

Med CBA kan jeg godt lide, hvordan de har:

For mig er dette en virksomhed, hvis tjenester vil være efterspurgt i tider med både økonomisk recession og højkonjunktur.

3. Overordnet modstandsdygtighed

Jeg foretrækker modstandsdygtige aktier, hvis kurshandlinger er relativt uforstyrrede af udsving i økonomien.

Med eksemplet med detail REITS såsom Lendlease, så vi svaghed i aktien, hver gang der var Covid-restriktioner indført af regeringen.

I tilfælde af CBA, bortset fra mindre reaktioner, synes bestanden at være noget uvidende om sine omgivelser.

Teknisk Analyse – Støtte Holder stærk, lav beta

Et eksempel på et godt teknisk setup, der er forberedt til et breakout, er, når prishandling konstant når modstand.

Et andet eksempel er, når prishandling danner et "gulv", hvilket betyder, at opbakningen er stærk, og at der er masser af købere i køen, som venter på, at andre sælger.

Når dette gulv holder stærkt, tolker jeg det som etsignal om at tage en lang position i denne aktie. Sådanne mønstre indikerer normalt, at investorer nu er kommet til at acceptere virksomhedens pris på dette niveau.

Hvis du er en kortsigtet erhvervsdrivende, der leder efter mere bekræftelse i kurshandlingen, vil du være meget opmærksom på de kortsigtede støtte- og modstandsniveauer for denne aktie. Selvom det er usandsynligt, at prishandling vil genteste tidligere support, lad os aldrig gøre sådanne antagelser.

Vurderingen af ​​kreditbureau:Overvurderet på dette tidspunkt

Selvom jeg finder Credit Bureaus tekniske fordele, tyder dets grundlæggende på, at det er lidt overvurderet, som punktet med at skrive.

Bortset fra PE-forholdet er de fleste fundamentale analysemetrikker ikke tilgængelige på nuværende tidspunkt, som de for nylig har angivet.

HØJT insider-ejerskab .. godt eller dårligt?

Credit Bureau har et højt insiderejerskab på 76,7 %:

Generelt tolker jeg høj insider-ejer som et positivt tegn. Det tyder på, at de personer, der leder virksomheden, har en større andel og hud i spillet, når det kommer til virksomhedens succes eller fiasko. Det kan være en god eller dårlig ting afhængigt af ledelsesgruppens risikovillighed.

Andre kan dog se dette som et tveægget sværd. I det tilfælde, hvor der er få aktionærer at tage hensyn til, er drivkraften mod højere præstationer muligvis ikke så fremtrædende. Virksomheden rapporterer teknisk til sig selv.

Både Alvin og Zhi Rong har også berørt spørgsmålet om højt insider-ejerskab i disse artikler. Hvad synes du om aktier som denne med over 70 % insiderejerskab?

Fortæl mig dine tanker i kommentarerne nedenfor.