En positiv effekt af pandemien er, at investeringskurser nu kan nå ud til studerende over hele verden. Ludovic Chou, en australsk studerende og it-konsulent, havde det privilegium at deltage i det sidste forløb af Early Retirement Masterclass (ERM) på afstand. Da han i øjeblikket bor i Sydney med en anden tidszone, afsluttede han sin undervisning ved at få adgang til de optagede videoer fra EMR Batch 2 live-klasserne.

Selvom klassen brugte data fra Singapore-børsen, var Ludovic med succes i stand til at kopiere ERM-tilgangen på den australske børs (ASX).

Denne artikel viser fleksibiliteten i vores ERM-tilgang, da den kan anvendes selv på udenlandske markeder. Det er også en god ramme for australske investorer eller singaporeanere, der har søgt et nyt liv i Australien.

a) Kom ind på de australske markeder

Singaporeanere, der er interesseret i at handle australske aktier, skal have en funktion eksplicit aktiveret på Interactive Brokers.

For at gøre dette skal du blot gå til dine kontoindstillinger, rulle ned til "Aktiehandelstilladelser", og derefter tilføje "Australien" til listen over lande. Handelstilladelser vil blive givet inden for 24 timer.

Udbytteinvestorer bør være opmærksomme på, at kildeskat for singaporeanere, der investerer i Australien, i øjeblikket er 15 % , takket være Singapore-Australiens dobbeltbeskatningsaftale. På den anden side er australiere, der ejer Singapore-aktier, ikke underlagt udbyttekildeskat.

b) Udforskning af blue-chips i ASX

Ludovics første skridt var at opbygge en basispræstation for aktier, og derefter testede han omhyggeligt forskellige enfaktorstrategier over 1, 3, 5 og 10 år for at finde ud af, hvad der fungerer bedst i Australien.

Hver strategi er blevet mærket ved hjælp af Sortino-forholdet, en måling, der beregner det højeste risikojusterede afkast. I ERM ville kun de højeste Sortino-forhold kvalificere en strategi, der vil blive brugt i aktiescreening.

Følgende tabel blev genereret ved hjælp af Pyinvesting.com og er dækket mere detaljeret i ERM-programmet:

Vinderstrategien for det australske marked er følgende:

• Aktier med lav kurs-indtjening-forhold har en tendens til at klare sig bedre.
• Det lave forhold mellem pris og bog har en tendens til at klare sig bedre.
• Høj 180-dages RSI-aktier har en tendens til at klare sig bedre.
• Aktier med høj omsætningsvækst har en tendens til at klare sig bedre.

Som det viser sig, er Australien et afbalanceret marked, der belønner værdi, vækst og momentum og belønner forskellige klasser af investorer. Dette er ret unikt, hvis man sammenligner det med malaysiske og kinesiske markeder, som ser ud til at være drevet af momentum alene.

ASX blue-chip univers med de 50 mest ikoniske australske tællere er et fremragende sted for ERM-studerende at bygge deres første portefølje.

c) Screening af en startportefølje af ASX-aktier

Nu hvor den hårde del af backtesting er overstået, har vi en ramme for udvælgelse af australske blue-chip aktier. Vi vil nu finde en måde at score australske blue-chips på ved at se på aktier, der scorer højest baseret på de fire kriterier ovenfor.

ERM bruger den samme statistiske proces, der blev brugt i Singapore PSLE-eksamenerne til at rangere Primary 6-elever. Uden at gå for dybt ind i de matematiske detaljer, er det i ERM-rammen, som om vi tvinger hver aktie til at tage fire "eksamener" og derefter kategorisere dem som lav PE, lav PB, høj momentum eller høj omsætningsvækst.

Efter at have rangeret dem, har vi følgende tabel:

Porteføljen er næsten klar på dette tidspunkt. Inden de besluttede sig for at købe porteføljen, ville mine elever normalt kigge efter en analytikerrapport fra virksomheden og gennemgå den for at se, om der er røde flag.

d) Gennemgang af min første australske aktie

Efter at have set Ludovics fantastiske anvendelse af ERM på det australske marked, besluttede jeg at foretage mit første aktiekøb, så snart Interactive Brokers gav mig handelstilladelse.

Suncorp Group (ASX:SUN) leverer bank-, forsikrings- og formueprodukter til australiere. Fra simplewall.st (som kort beskriver hver aktie i detaljer), kan jeg se, at Suncorp producerer udbytte på 5,26 % (øverste 25 % af australske virksomheder), og dets indtjening forventes at vokse med omkring 4,5 % årligt.

Suncorps aktiediagram er ret attraktivt, og dets aktier er steget siden marts 2020.

Se et skærmbillede fra Yahoo Finance nedenfor:

ERM-programmet indeholder en robust ramme, der let kan anvendes på globale markeder, og den er lige så vigtig som andre programmer.

På grund af forskningen og ERM-anvendelsen af ​​en studerende baseret i Sydney, var denne træner i stand til at få sin første aktieposition på et marked, han tidligere ikke var bekendt med. Deltag i mit næste webinar for at lære mere om ERM-rammen.