Begår kendte investorer fejl? Det gør de helt sikkert – hele tiden! En sag, der trak aktuelle overskrifter, var, hvordan Michael Burry dækkede sin korte position i Tesla.

Senest fordoblede Charlie Munger sin position i Alibaba. Er han helt ude af sig selv, eller ved han noget, vi ikke ved?

Hvem er Charlie Munger, og hvad er han berømt for?

Charlie Munger og Warren Buffet har arbejdet sammen i næsten 50 år nu, og selvom Mungers nettoværdi er mindre end 2% af Buffets, er de blevet gamle (og rige) sammen.

I min forskning er det, jeg fandt mest interessant ved Munger, hvor vidende han er i flere brancher. Jeg kan ikke helt sætte ord på det, men måske kan dette citat give en vis klarhed.

Det kunne være grunden til, at vi finder Mungers citater fra årtier siden stadig relevante i dag, på trods af alle de teknologiske fremskridt inden for finansiel modellering.

Mungers seneste "skøre" køb:+ 136.740 BABA-aktier

En ting, der er interessant ved Mungers portefølje, er, at den kun indeholder 5 aktier. Hvis vi ser på procentdelen af ​​hver aktie i hans portefølje, kan jeg endda sige, at hans portefølje kun har 3 nøglepositioner. Dette gør hans portefølje ekstremt nem at "kopiere", hvis du er en investor, der stoler mere på hans instinkter end din egen.

Med en så koncentreret portefølje kan tilføjelsen af ​​enhver ny position føles betydelig.

Det er svært at få en præcis pris, fordi Munger kun skal indberette sine indberetninger hvert kvartal. Men efter at have lavet lidt research, er det lykkedes mig at opdage Charlie Mungers estimerede købspriser på Alibaba:

Jeg må sige, at hans anden deltagelse i BABA faktisk har været rettidig, da han helt sikkert ville nyde godt af en gevinst på mindst 10 % på denne deltagelse.

På tidspunktet for skrivningen indikerer diagrammerne en stærk bullish vending efter at have brudt ud fra den kortsigtede modstand på $170.

Smarte penge følger efter

Bortset fra Munger ser vi flere andre institutionelle investorer, der køber Alibaba op:

Dette diagram fra Dataroma sporer forskellige prominente fondsforvaltere og deres handler. Baseret på dette diagram kan vi helt sikkert se flere fondsforvaltere tilføje BABA til deres porteføljer i stedet for at trimme dem.

Der er alt for mange grunde til, at dette kunne være tilfældet. Men jeg tror, ​​at BABA på nuværende tidspunkt faktisk er for billigt til, at investorer kan ignorere det, især da det kun handler til en PE på 21.

De fleste ville mene, at aktien faktisk er blevet slået for meget i betragtning af alle nyhederne om Kina (Jack Ma + Evergrande + regler osv.).

Hvad laver jeg?

Tror jeg, jeg er klogere end Charlie Munger? Absolut ikke!

Hvis du tror du er det, så send mig en PM, da jeg gerne vil vide hvorfor.

Som sådan har jeg taget en copycat-tilgang, og skemaet nedenfor viser de 3 handler, jeg har lavet i BABA, da jeg hørte nyhederne. Selvom jeg ikke støtter Mungers handler eller giver nogen økonomisk rådgivning her, tror jeg, det er højst usandsynligt, at Munger kan tage fejl i betragtning af hans fremragende track record. Derfor vil BABA sandsynligvis ende som en aktie, som jeg vil have i min portefølje i lang, lang tid.

P.S. Alvin fortæller, hvordan han vælger aktier som BABA og mange flere til en afbalanceret portefølje, der vokser over tid. Slut dig til ham for at lære mere.