Jeg bliver ofte stillet dette spørgsmål – skal jeg investere i engangsbeløb eller dele min kapital op i mindre beløb for at investere i dele over tid? Sidstnævnte er også kendt som dollar-omkostningsgennemsnit.
Engangsinvestering er fantastisk, hvis markedet stiger, og du sætter mere kapital i arbejde tidligt. Dollaromkostningsgennemsnit fungerer bedre på et marked, der er i nedadgående tendens, fordi du køber billigere over tid.
Men vi ved aldrig med sikkerhed, hvor markedet er på vej hen, så vi vil ikke investere baseret på vores upålidelige forudsigelser om markedsretninger.
Det vigtigere spørgsmål her er tidspunktet for din investeringskapital.
Hvis du modtager en uventet investering eller en arv, vil engangsinvestering være en mere relevant mulighed.
Men for de fleste mennesker stammer deres investeringskapital fra deres løn, som betales månedligt. Du kan enten spare det overskydende beløb og først investere, når kapitalen bliver større eller investere et mindre beløb månedligt.
Derfor vil jeg fokusere på majoritetsgruppen og dele, hvordan du kan foretage månedlige investeringer i REIT'er.
Hvorfor REIT'er?
For jeg synes, de er meget velegnede investeringer for de fleste investorer af to hovedårsager.
For det første giver REIT'er regelmæssigt udbytte, og det er mere trøstende for investorer, når de ser kolde hårde kontanter blive krediteret på deres konti. Udbytteeffekten kan afbøde volatiliteten i markedet, og investorer kan blive investeret længere. Det er det, der betyder noget for, at sammensætningen virker sin magi.
For det andet elsker mange investorer ejendomme, og REIT'er gør disse investeringer 'overkommelige'. Det er en forretning, som de fleste kan forstå og forholde sig til, og som øger investorernes tillid og ejerskab.
Det vigtigste ved månedlige investeringer er at passe på provisionsomkostninger. Da du køber dine REIT'er mere regelmæssigt i mindre beløb, er transaktionsgebyrerne måske ikke umagen værd, da de tærer på dit afkast.
Vælg derfor kun en lavprismægler, hvis du ønsker at investere månedligt.
Her er de 5 REIT'er, som du kan købe:
Keppel DC REIT er et sjældent og populært datacenter REIT i Singapore. Aktiekursen nåede et højdepunkt på $3,04 i 2020 givet optimismen i Covid-accelereret indførelse af digitalisering. Men den optimisme forsvandt i 2021, og aktiekursen har været faldende gennem hele året og var $2,35 i skrivende stund.
Vi forklarede 5 mulige årsager til faldet i Keppel DC REITs aktiekurs og udvidelsen af dets mandat til at erhverve NetCo betyder, at det ikke længere er en ren leg for datacentre.
Når det er sagt, er jeg stadig positiv over for Keppel DC REIT's langsigtede udsigter, og jeg mener, at faldet i aktiekursen er berettiget på grund af dets overvurdering i 2020. Datacentre kommer til at spille en afgørende rolle i infrastrukturen i vores digitale verden , herunder fremtidens metavers. Jeg forventer, at Keppel DC REIT vil erhverve flere datacentre i de kommende år og vokse til et globalt diversificeret datacenter.
I øjeblikket har Keppel DC REIT størstedelen af sine datacentre i Singapore. Dette er en misundelsesværdig position, fordi der ikke er nogen nye datacentre tilladt i Singapore i øjeblikket, og uanset hvilke datacentre, der i øjeblikket findes her, er hotte egenskaber. Keppel DC REIT kunne malke situationen ved at hæve huslejen, og de vil stadig have lejere, der betaler dem.
Selv efter aktiekursen er faldet, er Keppel DC REIT ikke helt billig. Det handles stadig til et P/B-forhold på 2,06, lidt over dets 5-årige gennemsnit på 1,96.
Keppel DC REITs udbytte er omkring 4,4 %, hvilket ikke er specielt højt for REIT'er, men jeg finder det acceptabelt, da vi bør forvente at betale en præmie for datacentre.
Dollaromkostningsgennemsnit er velegnet til sådanne situationer, hvor det åbenlyst ikke er billigt nok til en engangsinvestering, men mere fornuftigt at investere i lidt efter lidt. Du kommer til at købe billigere og flere enheder, hvis det går længere ned. Og hvis det går op, er du også berettiget til en vis grad.
På trods af at det er et relativt ungt REIT, har det leveret højere kapitalgevinster til tidlige investorer sammenlignet med andre REIT'er, der var blevet børsnoteret i en længere periode.
Mapletree Industrial Trust (MIT) er gået meget op i datacentre, som nu repræsenterer mere end 50 % af dets aktiver!
Jeg tror på, at der ikke er nogen vej tilbage til old school fabrikker, og fokus vil være på industriejendomme af højere værdi såsom højteknologiske bygninger og datacentre.
Mapletree Industrial Trusts værdiansættelse er ikke så krævende som Keppel DC REITs. Det skyldes sandsynligvis, at førstnævnte har andre industrielle ejendomme ved siden af sine datacentre. MIT handler til en PB Ratio på 1,44, hvilket er lidt under dens 5-årige gennemsnitlige PB på 1,63.
Med hensyn til udbytte giver MIT et udbytte på 4,9%, hvilket ikke er langt fra Keppel DC REIT. Det plejede at give et udbytte på 7 % og højere. Men det var baseret på en portefølje af traditionelle industriejendomme. Med datacentre er værdien steget såvel som dens aktiekurs, og derfor er udbytteafkastet faldet. Dette er et godt tegn og ikke et dårligt.
MIT har været børsnoteret i over 10 år, hvilket giver anstændige kapital- og udbyttegevinster til sine investorer.
Ascendas REIT er det største forretningsområde og industrielle REIT noteret på Singapore Exchange. Det har 11 datacentre i Europa, som repræsenterer 10 % af hele aktivværdien.
REIT har nogle store lejere såsom Singtel, Sea, DBS, Stripe og Grab, så lejeindsamling burde ikke være et problem.
Det er også fordelagtigt at have CapitaLand som sponsor, da det sikrer en stabil pipeline af ejendomme til erhvervelse.
Ascendas REIT handles til et PB-forhold på 1,3, hvilket svarer til dets 5-årige gennemsnitlige PB. Det er rimeligt prissat. Udbyttet er på 4,8 %.
Ascendas REIT blev børsnoteret i 2005, og aktiekursen er steget på trods af udlodning af udbytte gennem årene.
Selvom menneskelig mobilitet gik i stå under Covid, blev logistikken ved med at bevæge sig. Vi skal stadig have vores forsyninger og det globale logistiknetværk leveret. Mapletree Logistics Trust (MLT) spiller en rolle i forsyningskæden, og lejere var i stand til at bidrage med mere leje til REIT i løbet af et Covid-år end nogensinde før – omsætningen voksede 14,3 % for MLT, mens mange andre virksomheder kæmpede for overhovedet at overleve.
I 2021 forbedredes forretningen yderligere, omsætningen for de sidste 6 måneder voksede med 24,4 % sammenlignet med året før.
Det er ikke overraskende, at aktiekursen har klaret sig godt. Det nåede et rekordhøjt niveau på $2,14, men er siden faldet lidt tilbage til under $2. Det handles i øjeblikket til PB-ratio på 1,4, hvilket er over det 5-årige gennemsnit på 1,3.
Udbyttet er omkring 4 %.
Zoomer vi ud til en 14-årig periode, kan vi se, at aktiekursen er steget støt, hvilket giver både kapitalgevinster og udbytte til deres andelshavere.
Kontor- og detailefterspørgslen på den anden side var ikke så robust som logistikejendommene, da folk kunne arbejde hjemmefra og gå i indkøbscentre sjældnere. Mapletree Commercial Trust (MCT) oplevede et lille fald på 1,9 % i sin omsætning i løbet af Covid-året.
Men resultaterne er steget i 1H FY21/22 med en omsætningsstigning på 11,5 %. Det lykkedes at klare Covid-påvirkningen, og nu ser væksten ud til at være tilbage på sporet.
MCT har 5 ejendomme i det sydlige Singapore – VivoCity, Mapletree Business City, mTower (tidligere PSA Building), Mapletree Anson og Bank of America Merrill Lynch HarbourFront.
Aktiekursen handles i øjeblikket til en PB-multipel på 1,2, hvilket er under dens 5-årige gennemsnitlige PB på 1,3.
Udbyttet er på 4,6 %.
I lighed med de andre REIT'er ovenfor er MCTs aktiekurs steget betydeligt siden starten, og andelshaverne har haft både udbytte og kapitalgevinster på lang sigt.
REIT'er er populære investeringer på grund af dets regelmæssige udbytte samt den letforståelige forretning – de udlejer ejendomme.
Det er dog ikke alle REIT'er, der er skabt lige. Jeg har delt 5 REIT'er, som har udvist deres kvalitet - vi kan se den konstante vækst i deres aktiekurser og det konsekvente udbytte leveret over en lang periode.
Disse støt sammensatte REIT'er er gode til almindelige investeringer, som du kan bruge til at opbygge din portefølje lidt efter lidt. Langsomt, men sikkert.
Du skal bruge en lavpriskurage for at investere små beløb hver gang. Phillip Futures’ gebyr på 0,08 % uden minimumsgebyr er et af de laveste i Singapore.