Bilulykker kan være dyre, men det er nemmere at samle stumperne op, hvis du har en gyldig forsikring, der beskytter dit personlige ansvar og værdien af dit køretøj. Hver regering har sine egne love til kontrol af bilforsikring; i USA varetager de enkelte stater forsikringsregulering, mens en række offentlige instanser i Canada regulerer chauffører og tilbyder forsikringer, herunder særlige typer forsikringer såsom Territory Z-forsikring.
I den canadiske provins British Columbia administrerer Insurance Corporation of British Columbia, eller ICBC, provinsielle bilforsikringer samt andre chaufførtjenester såsom licenser. ICBC tilbyder offentlig bilforsikring i hele provinsen, som British Columbia-chauffører skal købe hos private mæglere for at overholde provinslovgivningen, før de kører et køretøj på offentlige veje.
ICBC opdeler provinsen British Columbia i 14 territorier, hver med en alfabetisk betegnelse. For eksempel refererer Territory H til Fraser Valley, mens Territory Y refererer til Northern Vancouver Island. Territorium Z refererer til alle områder uden for provinsen British Columbia, inklusive de andre canadiske provinser og territorier, og hele USA. Chauffører, der køber forsikring fra ICBC og planlægger at køre uden for British Columbia, har brug for Territory Z-forsikring for at udvide deres dækning ud over British Columbias grænser. Dem uden rejseplaner kan købe forsikring for de områder, de bor i, og nyde dækning i hele provinsen, men ikke uden for den.
Mens ICBC tilbyder en offentlig mulighed for bilforsikring i British Columbia, sælger private forsikringsselskaber også forsikringer i provinsen. Dette giver chauffører mulighed for at købe dækning baseret på deres kørevaner, køretøjsværdi og betalingsevne. Territory Z-forsikring udvider alle funktionerne i en chaufførs eksisterende bilforsikring, inklusive forsikring mod uforsikrede chauffører og ansvarsbeskyttelse. Territory Z-forsikringen inkluderer dog ikke omfattende eller kollisionsdækning, hvilket betyder, at chauffører på egen hånd skal betale for skader på deres køretøjer, når en anden chauffør ikke er skyld i, herunder skader fra brand og tyveri, medmindre de køber en supplerende forsikring.
Territory Z-forsikring koster lidt mere end forsikring for andre områdebetegnelser gennem ICBC. Det er dog den eneste måde, hvorpå indbyggere i British Columbia lovligt kan beskytte deres køretøjer, mens de er ude af provinsen, med de samme typer dækning, som de nyder godt af derhjemme. Chauffører, der flytter permanent fra British Columbia, er stadig underlagt lokale love, uanset hvor de kører, hvilket kan kræve registrering af et køretøj inden for en bestemt tidsramme for at blive permanent beboer. Dog vil deres Territory Z-forsikring forblive gyldig indtil dens normale udløbsdato.