Forsigtige bilister vurderer forsikringspolicer baseret på individuelle omstændigheder, når de vælger de nødvendige typer og mængder af bilforsikring. Forståelse af vilkårene forbundet med bilforsikring, såvel som de typer af dækning, der tilbydes, kan lette korrekt vurdering. At kende forskellen mellem ansvars- og kollisionsforsikring er et aspekt ved at bestemme, hvor meget og hvilke typer dækning der er behov for.
Ansvarsforsikringen for personskade dækker omkostningerne ved skader på andre, der anses for at være skyld i forsikringstageren. Materielskadeansvar dækker omkostningerne ved skader, som forsikringstageren forvolder på køretøjet eller andens yderligere ejendom. For eksempel, hvis en chauffør med ejendomsansvarsforsikring utilsigtet forårsager en ulykke, der resulterer i skader ikke kun på en anden chaufførs køretøj, men også personlige ejendele inde i køretøjet, bør den forurettede chaufførs ejendomsansvarsdækning godtgøre offeret for deres ejendom .
Fordi grundlæggende ejendomsansvarsforsikring ikke dækker forsikringstagerens køretøj, kan bilister vælge at tilføje kollisionsforsikring til en bilpolitik for at beskytte den monetære investering i et køretøj. Kollisionsforsikringen dækker specifikt forsikringstagerens køretøj. For eksempel, i en en-bil ulykke, hvor føreren rammer en hjælpestang, ville kollisionsdelen af bilforsikringen betale for den resulterende skade på forsikringstagerens køretøj. Forsikringsbestemmelser under kollisionsdelen af en forsikringskontrakt kan specifikt angive det maksimale dækningsbeløb pr. ulykke.
Chauffører, der har et billån med en kreditorpant i køretøjet, kan af långiver blive pålagt at have kollisionsforsikring på køretøjet, indtil pantet er ryddet, dvs. lånet er tilbagebetalt. Omkostningerne til kollisionsforsikring varierer i overensstemmelse hermed med typen og værdien af det forsikrede køretøj. I tilfælde, hvor føreren ikke har pant i et dyrt køretøj, kan føreren vælge at tegne en kollisionsforsikring som valgfri dækning. Omvendt, når et køretøj har ringe pengeværdi, kan føreren vælge at give afkald på kollisionsdækning, fordi præmieomkostningerne for denne type forsikring kan overstige den samlede værdi af et billigt køretøj på kort tid.
Statslige regler kræver, at bilister udviser en form for økonomisk ansvar over for andre på vejen. Nogle stater kræver specifikt ansvarsforsikring. I andre stater, der ikke specificerer forsikringsdækning som det eneste middel til at vise økonomisk ansvar, vælger mange bilister at købe ansvarsforsikring som et tilgængeligt middel til at opfylde statens kørselslove. Statsbestemmelser kræver også, at særlige minimumsmængder af dækning opretholdes. En lokal forsikringsagent eller det statslige forsikringskontor, der er relevant for chaufførens bopæl, kan give detaljer om størrelsen af den krævede ansvarsdækning.