De fleste af os købte endnu ikke huse, da boligmarkedet kollapsede i 2008, hvilket førte resten af ​​økonomien med sig. Ti år senere lever vi stadig i den store recessions tømmermænd. For nogle ser tingene op, men for andre er vi nødt til at forblive skeptiske.

Økonomer ved University of California, Berkeley, har netop udgivet en analyse af realkreditbranchen, som burde gøre os bekymrede. Sidste gang faldt realkreditbranchen fra hinanden takket være væddemål fra store banker om, at du kunne forvandle boligejerskab til en investeringsarena i aktiemarkedsstil. (For et ret godt overblik over, hvordan det hele gik, skal du tjekke The Big Short , eller se folkene på Crash Course forklare det hele nedenfor.)

Berkeley-økonomerne, der arbejder sammen med kolleger i Federal Reserve, mener nu, at de begynder at se tegn på et lignende problem, denne gang blandt ikke-bankudlånere. I 2016 omfattede virksomheder som PennyMac, AmeriHome Mortgage og Stearns Lending en hel halvdel af alle realkreditlån; i 2007 var de blot 20 pct. De dækker også omkring tre fjerdedele af lånene garanteret af Federal Housing Administration og det amerikanske departement for veterananliggender, så deres rækkevidde er ikke ubetydelig.

Hvad der er mest problematisk er, at ikke-banklångivere ikke har enorme reserver af kontanter at falde tilbage på, hvis der er en nødsituation - for eksempel hvis mange af deres realkreditindehavere pludselig ikke kan betale, fordi de ikke kan finde arbejde. Ikke-banklångivere er livliner for mange af de mest sårbare samfund i landet, og et sammenbrud ville bølge over hele økonomien i stor stil. Hvis du er bekymret for et realkreditlån, enten et du ikke har endnu, eller et som du betaler af, så tal med en repræsentant for at tjekke din långivers helbred. Hvis du ikke er tilfreds, kan det være på tide at tjekke andre muligheder.