Ægtemænd og hustruer, der ejer ejendom og andre aktiver, etablerer ofte en levende tillid. En trust undgår skifte, beskytter aktiver og sikrer, at begunstigede modtager aktiverne i overensstemmelse med ejernes ønsker, kaldet bevillingsgivere. Ved den sidste bevillingsgivers død bliver tilliden uigenkaldelig. Fast ejendom skal vurderes, fordi ejendommen bliver mærket op eller ned til markedsværdien ved den endelige bevillingsgivers død.
Internal Revenue Service kræver en vurdering af fast ejendom efter den endelige bevillingsgivers død af to årsager:For at bestemme værdien af boet og for at etablere grundlaget for den ejendom, der holdes i trust. Overstiger boværdien det aktuelt vedtagne fribeløb, pålægges værdien over fritagelsen boafgift. Selvom boværdien falder til eller under fribeløbet, fastslår en vurdering ejendommens grundlag over for de begunstigede. En vurdering tjener flere formål:Den lægger til den samlede tillidsværdi at beregne udlodninger til modtagerne, at bestemme gevinst eller tab ved salg af ejendom inden for trusten, og for udlejningsejendomme at genberegne afskrivningsgrundlaget som et fradrag fra tillidslejeindtægter.
Forvalteren kan vælge en af to vurderingsdatoer:Enten den endelige bevillingsdato eller seks måneder efter dødsfaldet, kaldet den alternative vurderingsdato. IRS sætter ingen dato for færdiggørelse af vurderingen, og timingen bør bestemmes for at drage fordel af et stigende eller faldende marked og maksimere eventuelle skattefordele. Hvis boet f.eks. pålægges den høje bobeskatningssats, som kan være mere end halvdelen af boets værdi, kan en vurdering tidsbestemmes for at fastlægge den lavest mulige markedsværdi for at nedsætte boafgiften. Der skal foretages en vurdering, før boangivelsen kan beregnes og indgives. Selvangivelsen forfalder ni måneder efter afdødes død.
For at fastslå ejendomsværdien i en trust vil kurator måske time vurderingen for at anerkende den højest mulige værdi. Hvis administratoren sælger ejendommen i trusten eller distribuerer den til modtagerne for at sælge senere, minimerer et højere grundlag kapitalgevinstskatten, hvis den sælges for mere end den anslåede værdi. For udlejningsejendomme øger en højere værdi afskrivningsudgiften mod lejeindtægter.
For ejendomsmæglere af høj værdi kan både ejendomsskatten og kapitalgevinstskatten være faktorer til at bestemme tidspunktet og værdiansættelsesdatoen for vurderingen. En kvalificeret skattekonsulent kan hjælpe med at beregne de skattemæssige konsekvenser for maksimalt udbytte.
En vurdering tæt på dødsdatoen for den sidste bevillingsgiver er den mest nøjagtige. Men en kvalificeret professionel vurderingsmand kan undersøge historiske optegnelser for at udføre en retrospektiv vurdering selv år efter dødsdatoen. Ejendomsskatteangivelser har en høj grad af revision af Internal Revenue Service. Hvis IRS udfordrer ejendommens værdiansættelse, har en vurdering nær dødsdatoen mere troværdighed end en, der er foretaget meget senere.