Egenkapitalen i en bolig er forskellen mellem, hvor meget boligen er værd, og hvor meget du skylder på dit realkreditlån. Hvis du er en typisk boligkøber, har du sandsynligvis lavet en udbetaling på 20 procent, så du har 20 procent egenkapital med det samme. Hvis du fik et realkreditlån, der kun krævede 10 procent eller endda 5 procent ned, ville din egenkapital være mindre.
Når du tager egenkapital ud af din bolig, er spørgsmålet ikke, hvor længe du har ejet boligen, men derimod hvor meget friværdi, du har til rådighed. Når du ansøger om et boliglån, forbliver de første 20 procent af egenkapitalen hos långiveren. Med andre ord kan du ikke røre den 20 procent udbetaling. Antag for enkelthedens skyld, at du har købt et hjem for 100.000 $ og lagt 20 procent ned, eller 20.000 $. Du ville skylde $80.000. Der ville ikke være egenkapital at låne. Hvis du lægger 50 procent ned på boligen, ville du have 50 procent egenkapital. Du kan låne op til 80 procent af din egenkapital eller 30.000 USD.
På boliglånsdiagrammer er det "maksimale lån til værdi" 80 procent. For at få et egenkapitallån på 10.000 $, skal du betale afdrag på realkreditlån, indtil du har reduceret hovedbeløbet på boligen med mindst 10.000 $. I dette tilfælde ville det tage lidt over seks år at bygge $10.000 i yderligere egenkapital, hvis din realkreditrente var 4,55 procent, og værdien af dit hjem forblev konstant. Efterhånden som realkreditlånet ældes, vokser egenkapitalen hurtigere.
For at få en præcis læsning af, hvornår du ville være berettiget til et boliglån, skal du indsætte din oprindelige skyldige saldo, din realkreditrente og løbetiden på dit lån i en online realkreditberegner. Når du har beregnet disse tal, skal du se på amortiseringstabellen. Den definerer hver månedlig betaling og deler den mellem rentebetalingen og hovedstolsnedsættelsen. Forskellen mellem din oprindelige saldo på $80.000 og din nuværende saldo er din egenkapital. Hvis du sætter mindre end 20 procent ned, skal du først nå det niveau, før du begynder at opbygge egenkapital, som du kan låne.
20 procent egenkapital-reglen forbliver fast, uanset hvilken type boliglån du vælger. En boligkreditlinje, kendt som en HELOC, giver dig mulighed for at låne op til 80 procent af din egenkapital, som bliver en kreditlinje. Du kan hæve penge efter behov og betale dem tilbage, hvis du ønsker det, i løbet af låneperioden, som normalt er 10 år. Når banken lukker linjen, betaler du den tilbage i månedlige rater. HELOC'en koster normalt ikke noget at åbne, fordi banken henter boligvurderingen og andre omkostninger. Kursen er dog variabel, så den kan være meget højere, når tiden kommer til at tilbagebetale lånet.
Et traditionelt boliglån, eller et andet realkreditlån, som det nogle gange kaldes, kommer med alle udgifterne til et nyt realkreditlån. Som med en kreditlinje kan du kun låne op til 80 procent af din egenkapital. Du får pengene i et engangsbeløb og begynder at foretage månedlige betalinger med det samme. Fordelen ved denne type lån er, at renten er fast, så du ved, hvad dine månedlige ydelser vil være i løbet af lånet.