En boligkreditlinje, eller HELOC, er et lån med sikkerhed i den egenkapital, der er opbygget i dit hjem. Mange husejere får HELOC'er og bruger dem til større indkøb, boligforbedringer, rejser og ferier eller bare for at have ekstra penge til nødsituationer. Som de fleste lån har HELOC'er et juridisk bindende gældsbrev, som låntagere underskriver, der lover at tilbagebetale lånet. Selvom et gældsbrev alene ikke udgør en HELOC, er det det vigtigste dokument i lånet.
Et gældsbrev er en juridisk aftale mellem en långiver og en låntager om at påbegynde et lån. I HELOC'er og andre lån skitserer gældsbrevet alle vilkår og betingelser, herunder tilbagebetalingen. Ved at underskrive gældsbrevet sammen med HELOC's øvrige lånedokumenter, accepterer låntager vilkårene for lånet. Det er også gældsbrevet, som en långiver håndhæver, nogle gange i retten, for at inddrive mod en låntager, der misligholder en HELOC's påkrævede betalinger.
En HELOC's gældsbrev beskriver de forskellige aspekter af det pågældende lån. HELOC gældsbreve angiver generelt deres lånebeløb, deres tilbagebetalingsbetingelser, inklusive længde og deres rentesatser. Næsten alle gældsbreve angiver, hvordan betalinger vil fungere, såsom om de vil bestå af hovedstol og renter eller kun afdragsfri. HELOC gældsbreve beskriver også andre krav og begrænsninger, der er specifikke for sådanne lån, samt detaljer, der er specifikke for hvert enkelt lån.
Når en HELOC er godkendt, deltager låntageren i en låneafslutning, hvor en række dokumenter vil blive underskrevet. Ved en HELOC's lukning vil låntager blive præsenteret for et gældsbrev, der skal underskrives for at aktivere lånet. HELOC's gældsbrev vil angive det samlede beløb for den kreditgrænse, som er tilgængelig for låntager. HELOC-låntagere trækker dog på en kreditlinje og er ikke forpligtet til at bruge hele det godkendte beløb, noget der står i deres gældsbreve.
Hvis din indkomst er tilstrækkelig, kan din HELOC låneansøgning blive godkendt for op til 80 procent af værdien af dit hjem. Hvis dit hjem for eksempel er $250.000 værd, kan du muligvis kvalificere dig til en HELOC på op til $200.000. Et eksisterende første pant i dit hjem vil dog påvirke dit HELOC's godkendte beløb. Hvis du for eksempel har et første realkreditlån med en saldo på $150.000, kan du muligvis få et HELOC for op til $50.000.