En låneændring er en permanent ændring af vilkårene for dit lån. Ændringen kan reducere din månedlige betaling ved sådanne foranstaltninger som at sænke renten, forlænge lånets længde og eftergive en del af hovedstolen. Før en permanent ændring gives, er du forpligtet til at gennemføre en prøvemodifikation under Home Affordable Modification Program. I prøveperioden skal du bevise, at du er i stand til at betale den nye afdrag på realkreditlån.
Hvis du ansøger om en lånemodifikation gennem det føderale Making Home Affordable-program, skal du gennemføre en tre-måneders prøvemodifikationsperiode. Långivere til ikke-statslige ændringer kan også kræve, at du gennemfører en prøvemodifikation. Fannie Mae angiver en tre-måneders prøveperiode for lån, der er misligholdt på tidspunktet for prøveændringen. Hvis du er aktuel på lånet på det tidspunkt, prøveperioden begynder, kan perioden vare fire måneder. Freddie Macs retningslinjer kræver en tre-måneders prøveperiode.
Du skal foretage alle betalinger under din prøveændring til tiden. Der tilbydes ingen henstandsperiode i en prøvemodifikation gennem HAMP. Hvis du går glip af en betaling, kan du blive fjernet fra ændringsprogrammet og kan ikke ansøge igen. Denne prøvebetaling inkluderer skatter og forsikring.
HAMP-programmet kræver generelt, at husejere indsender aktuelle økonomiske oplysninger for at sikre, at du stadig er berettiget. Papirarbejdet kan ligne det papirarbejde, du udfyldte til prøveændringsansøgningen. Din prøvemodifikationsplan gennem HAMP-programmet vil angive en deadline for dokumentindsendelse. Inden prøveperioden udløber, skal du kontakte din långiver for at sikre, at al påkrævet dokumentation er modtaget.
Du skal acceptere vilkårene for den permanente ændring. Hvis din nye rente er under markedsrenten på den dag, du udfører din HAMP-kontrakt, forbliver den gældende i fem år. I løbet af det sjette år stiger renten årligt med højst én procent, indtil den svarer til markedsrenten den dag, du indgik din permanente ændringsaftale. Den permanente ændring begynder den første dag i måneden efter den sidste måned i prøveperioden.