Realkreditinstitutter analyserer dit hjems værdi, før de udsteder en kreditlinje for boligkredit. Et HELOC fungerer meget som et kreditkort, der gør en del af dit hjems egenkapital tilgængelig til at bruge på en revolverende basis. Du kan låne fra din tilgængelige kreditgrænse op til en vis grænse og betale saldoen ned for at genopbygge din kredit. Långivere bestiller vurderinger og sætter minimumsinspektionsstandarder for HELOC'er.
Dit hjem tjener som sikkerhed for en HELOC, derfor skal långivere sikre, at dit hjems værdi er tilstrækkelig til at inddrive enhver udestående saldo, hvis du undlader at foretage betalinger. En vurdering giver långivere mulighed for at "se" dit hjem og afgøre, om dets værdi og tilstand opfylder HELOC-garantiretningslinjerne. Långivere kan bede om en fuld vurdering af et certificeret eller licenseret vurderingsfirma, en drive-by vurdering eller en computeriseret vurderingsmetode kendt som en automatiseret værdiansættelsesmodel eller AVM. Den mindste vurderingstype, der kræves, afhænger af lånebeløbet og långiverens præference.
HELOC-grænsen påvirker de minimumsvurderingskrav, som en långiver stiller. For eksempel betragtes en HELOC på $250.000 eller mere som højrisiko. Føderale finansielle bestemmelser kræver, at långivere bestiller fuldstændige indvendige og udvendige vurderingsinspektioner for højrisikolån. HELOC'er af mindre beløb, som ikke kræver gennemgangsvurderinger, kan kvalificere sig til drive-by, udvendige vurderingsinspektioner eller indvendige og udvendige drive-by-inspektioner, hvor en taksator besøger ejendommen, men inspicerer mindre grundigt. HELOC'er på mindre end $250.000 kan også kvalificere sig til en AVM eller en "desktop" vurdering, hvor en vurderingsmand estimerer værdien ved at undersøge tilgængelige sammenlignelige ejendomsværdier og retsbygningsdata.
Långivere vælger den foretrukne vurderingsmetode baseret på lånebeløb, omkostninger, bekvemmelighed og tillid. For eksempel kan en strengere långiver kræve en fuld vurdering for HELOC-beløb på mere end $100.000. Mindre HELOC-lån kræver muligvis kun en drive-by-vurdering eller en AVM. HELOC'er har typisk færre lukkeomkostninger, og långivere betaler ofte for AVM'er, hvorimod låntagere betaler for drive-by eller fuld vurderingsinspektion. AVM'er genererer resultater hurtigt og koster kun omkring $30 til $50, hvorimod fuld gennemgangsvurdering tager flere dage og koster $350 eller mere.
Den mere kortfattede vurderingsmulighed for en AVM er normalt kun tilgængelig for HELOC-ansøgere, da HELOC'er typisk opnås gennem refinansiering som sekundære finansieringsformer og ikke som primære realkreditlån og for mindre beløb. "REALTOR Mag" rapporterer imidlertid, at AVM'er har ført til uoverensstemmelser i værdiansættelsen, fordi de mangler præcisionen og de strenge standarder for gennemgangsvurderingsinspektioner. Selvom de kan være tilstrækkelige til HELOC'er, kan de også resultere i værdier, der er tusindvis af dollars af. Det skyldes, at AVM'er ikke kan opdage ejendomsfejl såsom et dårligt tag eller detaljer såsom antallet af biler i en garage.