Omkostningerne ved fareforsikring, også kaldet husejerforsikring, kan afhænge af den købte type police, størrelsen af dækning, placering og genanskaffelsesomkostninger for ejendele og genopbygning af et hjem. Boligejere, der køber en ny bolig, kan forvente at betale cirka 0,3 procent til 1,0 procent af det lånte beløb. Prisen på et hjem kan også bestemme prisen på fareforsikring, hvor dyrere boliger kræver en højere præmiepris end billigere boliger.
Forsikringsselskaber fastsætter præmiepriser i henhold til antallet af farer, der er dækket af en police. Farer kan omfatte brand, vind, tyveri, eksplosion og hærværk. En HO-1-politik tilbyder grundlæggende dækning mod 10 farer og betaler for ejendele og hjemmet. HO-2-politikken tilbyder bredere dækning mod op til 16 farer. En HO-3-police betaler for alle farer, der er dækket af et forsikringsselskab, med undtagelse af farer, der er udelukket i policevilkårene. HO-4 forsikringer tilbyder dækning for lejere mod 16 farer, betaler kun for ejendele, uden dækning for boligstrukturen. HO-6 dækning beskytter ejerlejligheder og andelsejendomme og kan fungere i sammenhæng med ejerforeningspolitikker. Husejere med ældre huse kan købe en HO-8 police, som dækker 16 farer, men kun betaler reparationsomkostninger, ikke udskiftning af et hjem.
Det år en bolig blev bygget, placering, størrelse og materialer kan påvirke prisen på forsikringen. For eksempel kan et træhus koste mere at forsikre end et muret hus, fordi det udgør en højere risiko for brandskader. Et hjem bygget på stranden koster mere at forsikre på grund af risici for vandskade. Et hjem med en brandhane på ejendommen kan koste mindre at forsikre end et hjem i et landområde uden nogen vandkilde til rådighed til brandslukning.
Forsikringsselskaber tilbyder ofte rabatter til boligejere, der foretager sikkerhedsforbedringer i et hjem, såsom installation af røgdetektorer, deadbolt-låse eller tyverialarmsystemer. Husejere over 55 år kan få rabat, og folk, der har andre forsikringer hos et forsikringsselskab, såsom bildækning, kan ofte få en lavere pris. Opgradering af elektriske systemer, VVS eller varmesystemer i ældre hjem kan ofte reducere fareforsikringspræmier.
Hazard forsikringer har en selvrisiko, det beløb boligejere skal betale af egen lomme, når farer rammer. At vælge en højere selvrisiko kan reducere omkostningerne til en forsikringspræmie, men kræver flere penge fra husejeren, når der skal indgives et krav. For eksempel kan en fareforsikringspolice med en selvrisiko på 5.000 USD tilbyde en lavere præmie end en police med en selvrisiko på 1.000 USD.
Forsikringsselskaber udsteder fareforsikringer baseret på genanskaffelsesprisen eller markedsværdien af et hjem. En genanskaffelsesomkostningspolitik betaler for at erstatte en bolig, når den er fuldstændig ødelagt, mens en markedsværdipolitik betaler en boligejer baseret på boligens markedsværdi. Genanskaffelsesomkostninger betaler typisk et højere erstatningsbeløb, men har en højere præmie end en markedsværdipolitik.