Det amerikanske landbrugsministerium (USDA) har en afdeling for udvikling af landdistrikter, der tilbyder direkte og garanterede boliglån. I hvert scenarie tilbyder USDA at hjælpe husejere med udgifterne til finansiering af købet af et hjem ved at reducere omkostningerne til realkreditlån og egenkapital. Hvis du har et USDA-lån og gerne vil tage endnu et lån for at forbedre din ejendom, kan du blive begrænset baseret på vilkårene for dit oprindelige realkreditlån.
Formålet med et USDA-lån er at hjælpe med udvikling af landdistrikter. Lånene udstedes ikke i storbyområder. For at kvalificere dig til dit oprindelige USDA-lån, skal du bevise, at du bor i et kvalificeret område, indsende en ejendom til USDA-inspektion, før du køber den, og acceptere flere vilkår, der er unikke for USDA-lån. Disse vilkår er på plads for at reducere chancerne for, at du vil misligholde lånet, da det enten blev forlænget med eller forsikret med føderal finansiering. En mulig begrænsning ville begrænse mængden af fremtidig gæld, du kan optage, mens du har USDA-lånet.
Et primært kriterium for ethvert USDA-lån, uanset om det er garanteret eller direkte, er at have evnen til at betale realkreditlån, forsikring og skatter på ejendommen. Når du ansøger, giver du oplysninger om dine indtægter og udgifter, så USDA kan afgøre, om du har råd til lånet eller ej. Hvis du skulle tage et nyt lån, såsom et egenkapitallån, har du muligvis tilføjet omkostninger, som USDA ikke vejede ordentligt ind i sin beslutning om at foretage dit lån. Som følge heraf kan USDA begrænse dig i at tage et boliglån, mens du stadig tilbagebetaler dit USDA-lån.
Hvis du gerne vil have nogle ekstra penge til at foretage forbedringer af dit hjem, så overvej at refinansiere dit eksisterende USDA-lån i stedet for at tage et nyt boliglån. Denne mulighed er tilgængelig, hvis du allerede har betalt en del af din gæld og gerne vil trække nogle penge tilbage ud af dit hjem til forbedringer. Du kan refinansiere til et USDA direkte lån eller USDA garanteret lån med cash back, så du kan reparere din ejendom. Processen til at refinansiere et USDA-lån er ikke let; du skal igennem endnu en ansøgningsrunde og besigtigelse på din ejendom. Men hvis du har brug for at foretage forbedringer for at gøre dit hjem mere beboeligt, er der en god chance for, at du vil modtage finansieringen til at gøre det.
Det garanterede boliglånsprogram er det eneste lån, der udstedes til personer, der ikke er særligt trængende; indkomstloftet er 115 procent af det lokale gennemsnit. Hvert andet lån udstedes delvist ud fra den enkeltes eller gruppens behov for bistand. Hvis du modtog et lån, fordi USDA fastslog, at du var i en bestemt kategori med meget lav indkomst eller ekstremt behov, er det muligvis ikke tilrådeligt at tage et boliglån. Fokuser i stedet på at tilbagebetale dit realkreditlån for at beskytte dit aktiv. Sigt kun efter at lave forbedringer, hvis dit nuværende hjem ikke er beboeligt på grund af problemer med opvarmning, køling, septiske systemer eller sikkerhedsproblemer.
Hvis du gerne vil forlade dit USDA-lån og arrangere et realkreditlån med mindre begrænsninger, kan du muligvis refinansiere til et privat realkreditlån. Men ved at gøre det, vil du miste alle fordele med lav eller fast rente, der er givet dig gennem USDA. I stedet skal du kvalificere dig udelukkende på din egen kredit og økonomiske formåen til et nyt realkreditlån.