Hvis du er over 62 år, giver et omvendt realkreditlån dig mulighed for at trække kontanter fra dit hjem, svarende til et boliglån. Men i modsætning til et boliglån, behøver du ikke betale pengene tilbage månedligt. Betaling reserveres indtil et tidspunkt i fremtiden. Hvis dette lyder for godt til at være sandt, så overvej at konsultere en advokat, før du skriver under på den stiplede linje.
Hvis I er gift, skal kun én af jer være fyldt 62 år. Du skal bo i hjemmet - omvendte realkreditlån er ikke til investeringsejendomme. Hvis du eller din ægtefælle har behov for udvidet pleje i et anlæg, giver en 12-måneders undtagelse, at låntageren kan bo i et anlæg uden at overtræde realkreditbetingelserne. Du behøver ikke at eje din bolig frit og frit, dog bør din realkreditgæld være minimal, når du kvalificerer dig til et omvendt realkreditlån. Der kan ikke være andre panterettigheder i din ejendom. Mange omvendte realkreditlån kræver, at du tager et finansiel rådgivningskursus, inden du lukker. Rådgivere forklarer detaljerne i realkreditlånet, så du er klar over, hvordan realkreditlånet fungerer, og dit ansvar som låntager.
Din omvendte realkreditsaldo vokser med årene. I stedet for at falde, som det ville med et almindeligt realkreditlån, stiger det, fordi renterne på lånet påløber. Sælger du din bolig, forfalder lånet med det samme. Hvis du dør, skal din bolig sælges eller dine arvinger beholde boligen, men skal betale af på realkreditlånet. En efterlevende ægtefælle kan fortsætte med at bo i boligen, så længe hun opfylder alle de øvrige vilkår i realkreditlånet. Hvis du dør, og din realkreditsaldo er mere, end din bolig er værd, er långiver typisk begrænset til kun at modtage ejendommens faktiske værdi. Din långiver vil ikke overtage ejendomsskatter, forsikringer eller vedligeholdelsesomkostninger for dig – du bliver nødt til at holde disse opdaterede på egen hånd.
Beløbet du kan låne afhænger af, hvor meget friværdi du har i din bolig, men du kan typisk ikke tage det hele kontant. Nogle skal være tilbage for at dække lukkeomkostninger og renter, som dit realkreditlån vil påløbe fremadrettet. Du kan tage pengene som et engangsbeløb, som en kreditlinje, som almindelige månedlige betalinger eller som en kombination af disse muligheder, selvom dette kan variere fra långiver.
Et omvendt realkreditlån kan give andre bekymringer, hvis du har brug for langtidspleje. Regeringen anser ikke egenkapitalen i dit hjem for at være et aktiv, når du ansøger om Medicaid, fordi det er i dit hjem, og det er ikke kontanter. Hvis du optager et omvendt realkreditlån, kan det dog forhindre dig i at kvalificere dig. Lukkeomkostninger er typisk højere for omvendte realkreditlån end for almindelige realkreditlån og vil æde noget af din egenkapital op. Hvis du underskriver omvendte pantebrevsdokumenter, og derefter får kolde fødder, har du typisk tre hverdage til at træde ud af handlen.