Du kan bruge en række forskellige mekanismer til at sørge for overførsel af dine aktiver til dine arvinger, efter du dør. Mange mennesker skriver testamente, der indeholder eksplicitte oplysninger om afviklingen af et dødsbo. Men hvis du navngiver en person som betalingsmodtager (POD) på en af dine konti, udbetales dine aktiver normalt til POD-modtagerne uanset instruktionerne i dit testamente.
Når du tilføjer en POD-modtager til dine bankkonti, omdanner du din personlige konto til en form for tilbagekaldelig levende tillidskonto. Som med enhver genkaldelig tillidskonto kan du til enhver tid foretage ændringer på kontoen, og du har ret til at tilføje eller fjerne begunstigede. POD-betegnelsen træder dog i kraft, så snart du tilføjer modtagerne til din konto. Derefter har de navngivne parter en juridisk ret til at lukke din konto og få adgang til pengene ved din død.
I modsætning til en tilbagekaldelig tillid træder et testamente ikke i kraft, før du dør. På det tidspunkt skal dine arvinger eller repræsentanter for dit dødsbo fremvise en kopi af testamentet til den lokale skifteret. En dommer afholder høringer, og dine kreditorer og andre interesserede som dine pårørende har mulighed for at stille krav på dine aktiver. Derudover kan folk også indsende kopier af andre testamenter, som du har skrevet til retten. Dommeren skal tage stilling til, om han vil acceptere testamentets gyldighed. Afhængigt af udfaldet af skiftesagen træder dit testamente muligvis aldrig i kraft.
Mens en POD-betegnelse normalt har forrang frem for et testamente, har mange stater love, der tillader dine arvinger og kreditorer at anfægte gyldigheden af en POD-betegnelse i retten. Hvis dommeren accepterer gyldigheden af sagsøgerens tvist, kan dommeren beordre din bank til at indefryse kontoen, så POD-modtagerne ikke kan lukke den. Dommeren kunne i teorien omstøde POD-betegnelsen og dele formuen i overensstemmelse med din vilje. Sådanne situationer er dog usædvanlige, og i de fleste tilfælde behandles POD-konti ikke som en del af din ejendom.
Nogle mennesker, der kun ejer kontante aktiver, opretter alle deres bankkonti hos POD-modtagere og skriver ikke et testamente. Andre mennesker opretter formelle tilbagekaldelige trusts og overfører ejerskab af alle deres aktiver, inklusive deres bankkonti, til disse trusts. Derfor har mange mennesker med POD-konti og truster ikke behov for testamenter. Ikke desto mindre anbefaler mange tillidsadvokater at skrive et såkaldt "hæld testamente". I dette vil du inkludere generelle anvisninger om afviklingen af dit dødsbo, hvis du ved et uheld udelod nogen af dine aktiver fra din trust eller undlod at tilføje POD'er til nogen af dine bankkonti. Overhældningstestamentet forenkler skifteprocessen, hvis der findes sådanne aktiver.