Selvom du aldrig har hørt udtrykket "pengemultiplikator", kender du sandsynligvis den proces, det refererer til:Når du sætter dine penge i banken, bliver de penge faktisk ikke lagt i en boks og holdt for dig. Det går ind i den generelle pulje, og banken må kun låne så mange penge, som Federal Reserve tillader. De penge, der skal holdes af banker, kaldes "reserver", og de penge skal holdes til side i et foruddefineret forhold mellem reserver og indskud. Dette forhold bestemmes ved hjælp af en simpel pengemultiplikator.
En bankchef er ansvarlig for at holde styr på det aktuelle reserveforhold. Hver dag, når der kommer penge ind på konti, er denne bankchef ansvarlig for at sikre, at en vis procentdel af pengene er afsat som reserver. Så hvis en bank har et reserveforhold på 10 procent, betyder det, at for hver indskudt dollar, skal banken afsætte $0,10 i reserver. En bank med $100 millioner i samlede indskud ville have $10 millioner, som den ikke kunne udlåne i nogen form.
Det aktuelle reservebeløb er offentlig information og ændres trinvist. Fra november 2017 er de første 16 millioner dollars, som en bank tager ind, undtaget fra reservekrav. Derefter vurderes et reserveforhold på 3 procent op til 122,3 millioner dollars. En bank, der har mere end 122,3 millioner dollars, skal afsætte 10 procent som reserver. Pengene skal opbevares i en boks som kontanter, deponeres i en Federal Reserve-bank eller indsættes på en pass-through-konto i en tilsvarende institution.
For at beregne formlen i henhold til gældende regler skal du tage det fulde beløb i din bank og eliminere de første $16 millioner. Så hvis din bank havde $100 millioner, ville du trække $16 millioner fra, for i alt $84 millioner. Dette beløb ville være det samlede beløb for hver dag, der er modtagelig for reservekrav. Fordi dine $84 millioner ikke overstiger $122,3 millioner, behøver du kun at anvende 3 procent reglen.
Så længe dine samlede indskud forbliver under $122,3 millioner, behøver du kun at afsætte 3 procent i reserver. En bank med i alt $100 millioner ville anvende multiplikatoren på 3 procent dagligt for at sikre, at alle undtagen $16 millioner af indskud er dækket med de reserver, du har i din boks eller hos en Federal Reserve-godkendt institution. Den dag du havde $84 millioner i indskud, ville der kræves $2,52 millioner for at blive holdt som reserver. Det betyder, at $81,48 millioner af dine $100 millioner i indskud er tilgængelige for udlån til dine kontoindehavere.