Når du har flere forpligtelser på din bankkonto, end du har penge på den, har din bank flere muligheder. Det kan returnere disse forpligtelser ubetalte, og sandsynligvis opkræve et gebyr for at have utilstrækkelige midler. Det kan også betale kreditoren som anmodet, hvilket efterlader din saldo i negativ. Når dette sker, bliver du opkrævet et kassekreditgebyr. Manglende betaling af dette gebyr og udbedring af din negative saldo giver hurtigt banken mulighed for at lukke kontoen. Men hvis du kontakter din bank tidligt, kan du finde ud af, at de er villige til at samarbejde med dig.
Den typiske aftale, som forbrugere skal underskrive, før de åbner en bankkonto, angiver de omstændigheder, hvorunder den kan lukkes. Banker giver typisk sig selv ret til at lukke en konto når som helst efter at have givet en bestemt periode med mundtlig eller skriftlig varsel, normalt fem til syv dage. I tilfælde af overtrukne konti behøver bankerne dog ikke lovligt at give forudgående varsel, hvis de mener, at det er nødvendigt at lukke kontoen for at beskytte sig mod risiko eller tab.
Som et spørgsmål om politik varierer banker den tid, det tager at lukke negative konti baseret på størrelsen af kassekreditten og bankhistorien med forbrugeren. Det er her bankloyalitet virker til din fordel. Mange venter typisk 30 til 60 dage, før de gør det, mens andre kan vente fire måneder. Den forlængede periode opstår, fordi bankbetjente meget hellere vil have, at du bringer kontoen løbende frem for at lukke din konto. Sidstnævnte kræver, at banken afskriver gælden og registrerer den som et tab på sine bøger.
Uanset den generelle politik kan en konto, der overtrækkes med et stort beløb med jævne mellemrum, være en stor nok risiko til, at der slet ikke gives nogen varsel, når kontoen lukkes. Når en bank mener, at overtrækket er et resultat af bedrageri, såsom når en række dårlige checks indsættes fra en lukket konto og derefter returneres, kan kontoen desuden lukkes med det samme. Du kan også selv lukke en overtrukket konto ved at kontakte banken og fremsætte den anmodning.
Uanset om en overtrækskonto lukkes af dig eller institutionen, ophæver det ikke din forpligtelse til at rette op på din negative saldo. Banker rapporterer overtrukket og ubetalte konti til forbrugerdatatjenester som ChexSystems, som giver kunderne en score med hensyn til bankpålidelighed, ligesom de tre store kreditbureauer gør for kreditværdighed. Fordi banker bruger disse databaser, når de kontrollerer, om potentielle kunder skal godkendes, gør negative oplysninger i disse databaser det mindre sandsynligt, at du senere kan få en anden bankkonto.
Når du har betalt din saldo, skal bankerne opdatere oplysningerne i ChexSystems og andre databaser for at indikere, at du har afgjort forpligtelsen, selvom de ikke sletter årsagen til, at kontoen blev lukket. Bankerne gør det dog ikke altid. Du kan få en gratis kopi af din ChexSystems-rapport hvert år ved at kontakte det pågældende firma. Du kan også modtage en gratis kopi, når oplysninger fra denne database resulterer i, at du bliver nægtet bankrettigheder. Læs rapporten omhyggeligt og følg de specificerede procedurer for at bestride unøjagtige oplysninger. Oplysninger indberettet af banker bør forældes efter fem til syv år, men hvis du ikke betaler din saldo, kan du muligvis ikke åbne en ny konto i løbet af denne tid.