Varians er et almindeligt anvendt risikomål, som investorer bruger til at analysere historiske og forventede afkast. Det er det estimerede interval omkring et forventet afkast, hvor det faktiske afkast forventes at falde med en vis grad af tillid og er tæt forbundet med andre risikomål, såsom standardafvigelse, volatilitet og beta. Du kan beregne varians for en hvilken som helst tidsperiode, men det er almindeligt at årlige mål for risiko, fordi det er standard blandt investorer at oplyse og analysere risiko- og afkastmål i et-års intervaller.
Årlig ugentlig varians kræver simpelthen at gange ugentlig varians med 52, fordi der er 52 uger i året. Annualisering af ugentlig varians på denne måde antager, at ugentlig varians er et godt skøn for hele året. Ingen vækst eller tab er indregnet i annualiseringen, når du multiplicerer ugentlig varians med 52. For eksempel ganges ugentlig varians på 1 procent med 52, hvilket resulterer i annualiseret varians på 52 procent.
Tallene er mere statistisk signifikante, når de er udledt over længere tidsperioder. Et annualiseret tal er ikke nødvendigvis mere statistisk signifikant på grund af eventuelle unøjagtigheder i din antagelse om, at ugentlig varians er en god proxy for årlig varians. Du vil dog opleve, at det stadig er nødvendigt for at kunne beregne andre vigtige årlige risikomål, som kræver årlig afvigelse som input. Hvis du for eksempel skal estimere markedsværdien af en aktieoption med en løbetid på et år, er årlig volatilitet en kritisk komponent i beregningen. Årlig varians bruges til at beregne årlig volatilitet. Derfor, hvis du kun har solide ugentlige varianstal, ville du årligt beregne dem til brug i beregningen.