Payday-lån giver kunder med behov for penge mulighed for at få et midlertidigt højforrentet lån. På kundens anmodning kan disse virksomheder også konsolidere eller videreføre forfaldne lån - igen mod et stort gebyr. Statslovgivningen, i Kentucky og andre steder, fastsætter regler for udlån med betalingsdage, herunder grænser for servicegebyrer, lånebetingelser og de juridiske muligheder, der er tilgængelige for långiveren, hvis låntageren misligholder.
Med en checkkonto og verificeret beskæftigelse kan en låntager bruge en betalingsdag-udlånsbutik til at optage et dyrt lån, som normalt forfalder på låntagerens næste lønningsdag. Butikken vil holde en efterdateret check indtil denne dato eller automatisk debitere låntagers bankkonto for det fulde lånebeløb plus dets servicegebyr. Kentucky tillader payday-lån, men begrænser løbetiden for hvert lån til 60 dage, og servicegebyret opkræves til $15 pr. $100 lånt over en løbetid på 14 dage. Derudover må en enkelt låntager ikke optage mere end 500 USD i kviklån på noget tidspunkt.
Payday-låntagere står ofte uden midlerne til at betale disse lån tilbage, når de forfalder. I tilfælde af en afvist check tillader Kentucky långiveren at opkræve et gebyr for ikke-tilstrækkelige midler. Statslovgivningen tillader ikke betalingsdag långivere at retsforfølge låntagere for overtræksgebyrer eller for tyveri. Derudover kan långivere ikke opkræve advokatsalærer, medmindre de anlægger sag og kræver sådanne gebyrer som en del af en dom. Statslovgivningen forbyder også vildledende eller falske udsagn om konsekvenserne af en overtræk eller misligholdelse – såsom muligheden for en fængselsstraf.
Et payday lån er en skriftlig kontrakt, der kan håndhæves i henhold til statslovgivningen. Hvis en låntager misligholder, har en långiver ret til at forsøge at inddrive en gæld, men er underlagt loven om retfærdig inkasso. Denne føderale lov sætter restriktioner på indsamlinger, herunder tidspunktet på dagen, en indsamler kan ringe til, og et forbud mod chikane, vildledende fremstilling eller trussel om straffeforfølgelse. Payday långivere kan tildele deres konti til inkassobureauer, men disse bureauer er bundet af de samme retningslinjer.
Payday långivere har en 15-årig forældelsesfrist på deres kontrakter i Kentucky. Det betyder, at de har 15 år fra datoen for misligholdelsen til at anlægge sag ved en civil domstol. Hvis der er gået mere end 15 år, vil sagsøgte i sagen skulle indgive et svar og forsvar på kravet for at få en domstol afvist det. Hvis en långiver vinder en dom mod låntageren, har den ret til at fuldbyrde dommen gennem udlæg i løn, pant i ejendom eller en afgift på en bankkonto.