Selve processen for at lukke en Merrill Lynch-konto er ligetil, selvom du kan blive udsat for lukningsgebyrer. Visse typer konti, såsom individuelle pensionskonti, kan kræve yderligere papirarbejde og behandling, før du kan lukke dem.
For at lukke din Merrill Lynch-konto vil dit første skridt være at kontakte en myndighed hos firmaet. Typisk vil dette være din mægler. Men hvis du er utilfreds med din mægler, kan du også lukke din konto ved at tale med filialchefen eller en driftsleder. Du kan ringe til enhver af disse personer på det telefonnummer, der er angivet på din månedlige opgørelse eller opslået på virksomhedens hjemmeside. Du kan også besøge afdelingen personligt. Spørg din mægler, eller hvem du nu kontakter, hvad du skal gøre for at lukke din konto.
Hvis du har en almindelig investeringskonto og blot vil have en check sendt til dig, behøver du normalt ikke udfylde yderligere papirarbejde. Nogle filialer kan dog bede dig om at sende et underskrevet brev, så de har et register over deres filer. Hvis du ønsker at overføre kontanter eller investeringer til et andet firma, skal du udfylde en overførselsformular. Overførselsformularen er nødvendig for at angive, hvor du vil have dine aktiver sendt.
Hvis du har en pensionsordning, såsom en IRA, skal du udfylde en IRA-distributionsformular for at lukke din konto og hæve dine aktiver. Penge i en IRA er aldrig blevet beskattet, så du bliver nødt til at angive, om du vil have tilbageholdt skat, hvis du anmoder om en check. For at undgå skatter og bøder er det normalt bedst at anmode om en direkte overgang til en anden finansiel institution. Som med en almindelig investeringskonto skal du angive det på din IRA-overførselsformular, hvis du sender dine aktiver andre steder hen.
For enhver form for kontolukning skal du forvente at betale et gebyr til Merrill Lynch. Nogle modtagende mæglere vil dog refundere dig gebyret, hvis du overfører din konto til dem. Hvis du afvikler aktiverne på din konto, skal du normalt også betale en kommission for alle handler, du foretager. Kontantudlodninger fra en IRA, der sendes til dig i stedet for til et andet firma, vil være fuldt skattepligtige. Du skylder også typisk en bøde på 10 procent, hvis du er under 59 1/2 år.