Finansielle institutioner er forpligtet til at indberette kontanthævninger på over 10.000 USD til Internal Revenue Service. Generelt giver din bank ikke besked til IRS, når du foretager en hævning på mindre end $10.000. Men hvis en bankmedarbejder har mistanke om, at du strukturerer transaktioner for at forsøge at undgå IRS-rapporteringskrav, skal medarbejderen udfylde en rapport om dine transaktioner uanset det hævede beløb.
Du kan hæve $9.999 fra din opsparingskonto, uden at banken rapporterer transaktionen til IRS.
Money Laundering Control Act af 1986 gjorde det muligt for banker at begynde at udfylde rapporter om store valutatransaktioner (LCTR) om personer, der udfører transaktioner, der involverer mere end $10.000 i kontanter. 1970 Bank Secrecy Act indeholdt en bestemmelse, der krævede sådanne rapporter, men på det tidspunkt forhindrede privatlivslovgivningen banker i at dele oplysninger med Internal Revenue Service. Loven fra 1986, som havde til formål at forhindre hvidvaskning af penge, fastslog, at banker skulle dele oplysninger med føderale agenturer uanset privatlivslovgivningen.
LCTR inkluderer navn, personnummer, fødselsdato, bopælsadresse og besættelse af den person, der udfører transaktionen. Hvis du foretager en stor kontanthævning fra din opsparingskonto, skal du give kassereren alle de nødvendige oplysninger for at udfylde formularen, herunder oplysninger om enhver anden involveret person eller organisation. Banker og bankansatte, der undlader at gennemføre LCTR'er, risikerer bøder. Din bank skal gennemføre en LCTR, hvis dine kontohævninger inden for en 24-timers periode overstiger 10.000 USD, så du kan ikke undgå rapporten ved at foretage flere hævninger i stedet for én stor.
Nogle mennesker forsøger at strukturere deres hævninger, så banken ikke gennemfører en LCTR. IRS kræver dog, at bankmedarbejdere udfylder en rapport kaldet en mistænkelig aktivitetsrapport om alle, der ser ud til at forsøge at undgå opdagelse. Bankansatte kan gennemføre en SAR, hver gang du foretager en hævning eller en række hævninger fra din konto, der beløber sig til mere end $2.000. Bankansatte fortæller dig ikke om SAR, hvorimod du får besked om en LCTR.
Kontohavere tror ofte, at IRS kræver, at banker udfylder rapporter, der beskriver store transaktioner for at sikre, at folk indberetter deres indkomstskat korrekt. I virkeligheden bruger IRS rapporterne til at opdage og forhindre hvidvaskning af penge, terrorisme og andre former for ulovlig aktivitet. IRS-reglerne forhindrer dog bankansatte i at hjælpe dig med skatteunddragelse, så hvis du afslører over for en bankansat, at du forsøger at undgå at betale skat, skal denne medarbejder indgive en SAR.