Før du kan betale for noget med et betalingskort, kan butikken, webstedet eller en anden forhandler tjekke med din bank for at sikre, at dit kort er lovligt. Dette kaldes debetkort forhåndsgodkendelse, og det foregår elektronisk på et øjeblik. Afhængigt af transaktionen kan forhåndsgodkendelse placere en midlertidig tilbageholdelse af penge på din bankkonto.
Når du betaler for noget med et kort - kredit eller debet - sender forretningen typisk transaktionen til forhåndsgodkendelse. Under forhåndsgodkendelsen spørger forretningens kortterminal eller computer den bank, der har udstedt kortet, om kortet er gyldigt til salget. Hvis bankens computer svarer, at den er det, går transaktionen fremad. Hvis bankens computer siger nej, afviser forretningen kortet.
En vigtig forskel mellem forhåndsgodkendelser af kreditkort og debetkort stammer fra, hvordan kortene fungerer. Når du bruger et kreditkort, betaler kortudstederen forretningen, og så betaler du udstederen tilbage senere. Så et kreditkortkøb involverer i det væsentlige et kortfristet lån. Med et betalingskort tager kortudstederen dog penge direkte fra din bankkonto. Det påvirker, hvad din bank gør med en forhåndsgodkendelse, der involverer et betalingskort.
Der er to måder en købmand kan behandle en betalingskorttransaktion på. Den ene er at kræve, at du indtaster din PIN-kode. Når du gør dette, er det det samme som at få kontanter i en hæveautomat:Pengene kommer ud af din konto med det samme. Den anden måde for en købmand at håndtere et køb med et betalingskort er at indsende det som en kreditkorttransaktion gennem et netværk som Visa eller MasterCard. Pengene vil stadig komme ud af din konto, men det kan tage et par dage, før transaktionen er klaret gennem kreditkortsystemet.
Når banker modtager en anmodning om forhåndsgodkendelse af betalingskort fra en sælger, er det almindeligt, at de sætter et "hold" på penge på kontoen - især når sælgeren håndterer det som et kreditkortkøb. Forhåndsgodkendelsen advarer banken om, at en transaktion for f.eks. $40 snart vil komme igennem, så banken sætter $40 til side, så den vil være der, når den endelige transaktion går igennem. Når en forhåndsgodkendelse af et betalingskort ikke inkluderer et dollarbeløb - hvilket f.eks. sker, når du stryger dit kort på en tankstation, før du pumper gas - kan banken tilbageholde et vilkårligt beløb.
Bemærk, at det er banken, ikke forretningen, der sætter tilbage, når en betalingskorttransaktion finder sted. Når den endelige transaktion bogføres på din konto, bør banken ophæve den tilbageholdelse, den havde lagt på midlerne. Nogle gange, hvis du tjekker din konto online, kan du muligvis se et tilfælde, hvor den endelige transaktion er blevet bogført, men tilbageholdelsen af forhåndsgodkendelsen endnu ikke er blevet ophævet, i hvilket tilfælde det ville se ud, som om du var blevet debiteret dobbelt. Holdet skulle snart falde.