Årsager til, at banker lukker konti, kan omfatte inaktivitet, lave saldi og tilfælde, hvor deres kundes handlinger er blevet anset for at udgøre en specifik risiko for instituttet . Disse risici omfatter monetære tab såvel som potentialet for svigagtig aktivitet. Banker kan dog også lukke konti efter eget skøn, selvom ejeren har holdt kontoen i orden.
Banker lukker normalt inaktive konti på grund af omkostningerne ved at vedligeholde dem . Selvom omkostningerne for hver inaktiv konto er ubetydelige, kan den kumulative sum af alle konti påvirke en institutions bundlinje. Generelt omfatter disse omkostninger journalføring, udsendelse af papirerklæringer, levering af onlinesikkerhed og lagring af data. Banker har mulighed for at opkræve månedlige inaktivitetsgebyrer , men hvis der ikke er midler på indbetaling, lukkes en konto efter et bestemt tidsrum.
En konto, der blev lukket på grund af inaktivitet, kan genåbnes, hvis der foretages en indbetaling inden for en af banken fastsat tid.
Konti, der konstant overtrækkes eller gentagne gange afviser kontrol udgøre risikoen for økonomisk tab for bankerne. Disse konti overvåges nøje, og banker kan lade konti være åbne, men forbyder transaktioner, indtil negative saldi er betalt fuldt ud. Konti med løbende negative saldi vil i sidste ende blive lukket, med den tid, ejeren får til at dække saldoen, som er bestemt af hver institution. Når kontoen lukkes, betaler banken debetsaldoen og sender kontoen til inkasso.
Banker overvåger konti for aktiviteter, der rejser røde flag i form af usædvanlig eller potentielt svigagtig aktivitet . Et eksempel på usædvanlig aktivitet vil være en konto med en række indskud, der er meget større, end det ville være indikeret af ejernes ansættelsesstatus. For eksempel ville en bank blive mistænksom over for konsekvent store kontante indskud på en fuldtidsstuderendes konto. Erhvervskonti, der konstant bliver debiteret for tilbageførsler, vækker også opmærksomhed, da det giver det indtryk, at den krænkende virksomhed behandler kreditkorttransaktioner, som senere bestrides, genererer klager eller viser sig at være forkerte. Banker kan lukke disse konti på ethvert tidspunkt.
Banker har ret til at lukke konti efter eget skøn, og der er ingen føderale banklove, der styrer processen for lukning af konti. Det betyder, at et pengeinstitut kan lukke en konto uden at give besked om handlingen. Hver bank fastsætter sine egne betingelser for lukning af konti. Disse handlinger er omfattet af de vilkår og betingelser eller aftalen om indlånskonto, der gives til kontoejere, når en konto åbnes. Generelt omfatter sproget, der dækker kontoopsigelser, bankens ret til at lukke en konto til enhver tid, samt give besked og returnere eventuelle indsatte midler inden for en rimelig periode.