Spare- og låneforeninger, også kaldet sparsommeligheder, ligner banker med den undtagelse, at de udelukkende har specialiseret sig i at håndtere opsparingsindskud og at foretage lån med sikkerhed. Selvom amerikanske opsparinger og lån blev dereguleret i 1980'erne, hvilket gjorde det muligt for institutionerne at yde mere risikable lån i konkurrence med traditionelle banker og resulterede i tab for mange kunder, kan en ærlig, sikker sparsommelighed stadig have flere fordele i forhold til en bank.
De fleste banker tilbyder både sikrede lån, som er støttet af ejendom, og usikrede lån, som ikke er bundet til nogen form for sikkerhed. Opsparing og lån reducerer risikoen ved at specialisere sig i realkreditlån og andre lån med sikkerhed i jord, hvilket giver dem mulighed for at tilbyde højere renter på opsparingsindskud end de fleste traditionelle banker.
Sparsommeligheder er juridisk forpligtet til at begrænse 65 procent af deres udlån til realkreditlån og andre former for forbrugslån. Som følge heraf tilbyder de fleste opsparinger og lån en bred vifte af boliglån sammenlignet med andre typer finansielle institutioner. Derudover kan de have mere fleksibilitet til at udvikle et lån, der passer til dine specifikke økonomiske behov – for eksempel hvis du er en høj kreditrisiko eller en førstegangskøber af bolig.
Fordi opsparing og lån specialiserer sig i lavrisiko 30-årige konventionelle realkreditlån, er de mindre tilbøjelige end andre finansielle institutioner til at sælge ejendomslån til investorer. Långivere, der pakkede risikable lån ind i obligationer, som de derefter sælger til flere investorer, var en medvirkende faktor i den amerikanske økonomiske krise i 2008.