Virtuel bankvirksomhed, også kaldet direct banking, foregår online i en bank, der ikke har filialer. En virtuel bank kan levere mange af de samme produkter og tjenester, såsom checkkonti, opsparingskonti, indskudsbeviser og lån, som du finder i en traditionel fysisk bank. Adgang er dog kun tilgængelig via en internetforbindelse, enten på en computer eller en mobilenhed. Mens virtuel bank engang var en ny idé, kan du i dag være hårdt presset til at se, om en bank er virtuel eller traditionel blot ved at se dens hjemmeside eller mobilapp. Mange traditionelle banker tilbyder nu et komplet udvalg af onlineprodukter og -tjenester, der matcher dem, der tilbydes af virtuelle banker.
Da virtuelle og traditionelle bankers onlinetilbud ikke er så forskellige, er den eneste fordel, som virtuelle banker tilbyder, omkostningsbesparelser. En virtuel bank behøver ikke at betale for fysiske filialer eller medarbejderne til at bemande disse filialer. Der er tale om en voldsom omkostningsbesparelse, og besparelsen sendes normalt videre til kunderne i form af højere renter på opsparingen, lavere renter på lån og lavere bankgebyrer. I andre henseender tilbyder virtuelle banker og traditionelle banker med en online-grænseflade mange af de samme funktioner, herunder FDIC-forsikring, kontoadministration, elektroniske overførsler og betalinger og endda fjernkontrolmuligheder. I nogle tilfælde tilbyder virtuelle banker yderligere onlineværktøjer til finansiel planlægning, budgettering, investeringsanalyse og endda skatteforberedelse. Men der er ingen grund til, at en traditionel bank ikke kan tilbyde disse tjenester online, og nogle gør det.
En virtuel bankulempe for mange forbrugere er manglen på mødetid med en bankmand. Du kan have et personligt forhold til en traditionel bank, gå til din lokale afdeling, når du har brug for svar på et komplekst problem, eller når du har en kompliceret anmodning. Ganske vist kan virtuelle banker have fremragende kundesupport over telefonen eller via en online chat, men du foretrækker måske at tale ansigt til ansigt med en bankmand, der er bekendt med dine personlige forhold og forstår dine unikke behov. En traditionel bank har ofte tjenester og personale til rådighed til at hjælpe dig med specialiserede behov, såsom oprettelse af truster, arrangere internationale remburser, veksling af valuta, anskaffelse af pengeskab og andre tjenester, som virtuelle banker typisk ikke tilbyder. Endelig vil virtuelle banker ikke interessere de forbrugere, der ikke kan lide eller ikke stoler på netbank, eller som er beroliget af tilstedeværelsen af en fysisk bank, når de indbetaler opsparing.