Et smart card indeholder en speciel indlejret mikroprocessor, som er en computerprocessor på en mikrochip. Mikroprocessoren er placeret under en guldpude på siden af kortet. Kreditkort og smartkort kan have et lignende udseende ved første øjekast, men et traditionelt kreditkort har kun en magnetstribe og intet indeni. Nogle kreditkortselskaber har erstattet traditionelle "swipe and sign"-kreditkort med smart-kort for at hjælpe med at begrænse svindel og beskytte dig mod hackere.
Kreditkort kræver, at du stryger magnetstriben og underskriver. Magnetstrimlen kan let læses, skrives, duplikeres eller ændres, hvilket kan resultere i tyveri og sikkerhedsbrud. Mikroprocessoren på et smart card gør det næsten umuligt at kopiere på grund af brugen af kryptografiske algoritmer. Hvis en hacker får adgang til dit chipkortnummer og forsøger at lave et traditionelt plastikduplikatkort, virker det ikke i butikken. Men hvis dit kortnummer falder i de forkerte hænder, forhindrer teknologien ikke tyvene i at foretage svigagtige køb online eller over telefonen.
Selvom et chipkort kan gå tabt eller forlægges ligesom ethvert andet kort, kan de deaktiveres med det samme for at forhindre autoriseret brug. Når kortet er deaktiveret, vil ingen have adgang til dine lagrede økonomiske eller personlige oplysninger.
I modsætning til et kreditkort kan et smart card programmeres til at gemme information og applikationer. Kortene er ikke kun knyttet til en bankkonto eller kreditlinje. Du kan gemme dine akutmedicinske oplysninger, kørekortnummer eller endda telefonkort. Nogle gymnasier udsteder chipkort til studerende, der giver dem mulighed for at få adgang til bygninger og foretage indkøb på campus.
Smartkort kræver specielle læsere, men bankudstedte debetkort eller kreditkort indeholder også en magnetstribe, så du også kan bruge dit kort på steder uden læseren. I stedet for at stryge dit kort, skal du indsætte chipsiden af kortet i læseren. "Kontaktløse" chipkort kræver ikke egentlig kontakt med en læser. I stedet bruger kortet radiofrekvensinduktionsteknologi til at kommunikere med terminalen. Du skal stadig indtaste dit personlige identifikationsnummer eller underskrive dit navn for at gennemføre transaktionen.
Hvis du har et smartkort, og forhandleren kører dit kort ved hjælp af swipe and sign-metoden, vil forhandleren være ansvarlig for eventuelle svigagtige gebyrer.
Mens magnetstriben på et kreditkort kan afmagnetisere, er smartkort heller ikke uovervindelige . Mikrochips er udsat for fysiske og kemiske skader. Varme, ekstrem kulde, vand eller andre miljøfaktorer kan også beskadige mikrochippen og gøre den ulæselig.