Forsikring og bank er to vigtige processer i det finansielle system. Men hver af disse fungerer på en anden måde end den anden. Mens bank er en konstant og pålidelig institution, der er ensartet for specifikke segmenter, er forsikring baseret på en række subjektive variabler, hvilket gør det til en anderledes oplevelse for forskellige individer.
Bankvirksomhed består af to hovedkomponenter, udlån og låntagning. Banker stoler meget mindre på deres egen kapital sammenlignet med den samlede mængde af de udførte finansielle transaktioner. Selvom banker opretholder en reserve, bruger de hovedsageligt de midler, der opnås ved de indskud, som deres kunder foretager. Reserverne opretholdes simpelthen som en sikkerhedsforanstaltning mod tab såsom mislykkede lån.
Der er fire hovedprincipper, som forsikring fungerer efter. Den første er den største tillid til systemet, den anden er forsikringspligtige renter, den tredje er erstatning – både subrogation og bidrag – og endelig er der en nærliggende årsag. Forsikringsselskaber giver væsentlige oplysninger om risici og satser for forsikringspræmier. Hvis den forsikrede lider et tab, giver erstatningsprincippet mulighed for, at den forsikrede kan placeres i samme stilling, som han var i tidligere, før tabet opstod.
Banking har flere typer tjenester, der giver en forbruger mulighed for at beholde likviditeten. Det betyder, at pengene på en persons bankkonto kan fjernes på ethvert tidspunkt, afhængigt af kontotypen. I forsikring investeres pengene dog i en løbetid, og stilles først til rådighed, når løbetiden er udløbet eller som erstatning.
Forsikring er en stor forretning og handler med mange mennesker. Hvis der sker en katastrofe, og der skal foretages et stort antal tilbagebetalinger, er der stor chance for, at mangel på midler vil drive priserne op på genforsikringsmarkedet. Da banker bruger en stor mængde gearing, er de udsat for likviditetsrisici, kreditrisici og renterisici.
Markedsføringen og globaliseringen af finanssektoren har gjort det muligt for bank- og forsikringssektoren at arbejde meget tæt sammen. Mens der var engang, hvor disse to var separate enheder, tilbyder mange banker i dag også forsikringer som investeringsmuligheder, der forbinder dem med opsparingskomponenter. Den institutionelle omlægning af finansiering har spillet en stor rolle i at bringe de to industrier tættere på hinanden.