Der findes mange former for penge på bankkonti, herunder check- og opsparing, pengemarkedskonti og indskudsbeviser. Mens de første tre er meget likvide, hvilket betyder, at der er få krav til, hvornår pengene kan hæves, har cd'er en specifik løbetid. Indlån, hvis løbetid er længere end et år, betragtes som langfristet.
Banker tilbyder adskillige former for indskudsbeviser til kunder, der generelt spænder i løbetid fra tre måneder til fem år. I løbet af CD'ens løbetid betaler banken indskyderen en fast rente, normalt månedligt eller kvartalsvis. Ved slutningen af løbetiden (udløbsdatoen) tilbagebetaler banken enten kundens hovedstol eller overfører den til en ny cd.
Kunderne vælger langfristede indlån på et eller flere år for at opnå en bedre rente. Generelt jo længere pengene er låst inde, jo bedre rente skal banken betale for privilegiet at have disse penge. Når renten er lav, giver kortfristede indlån nogle gange næsten ingenting, især når inflationen tages i betragtning. Derfor kan kunder, der ikke har brug for pengene i nutiden, blive enige om at låse dem inde i en længere periode til gengæld for et bedre afkast.
Indlån er en banks vigtigste finansieringskilde. De låner indlånene ud til kunderne i form af realkreditlån, kreditlinjer og andre former for lån. Bankreglerne fastslår, hvor meget i lån banker kan have i forhold til indlån. Bankerne tjener deres penge gennem spredningen mellem, hvad det koster dem at betale indskydere, og de rentebetalinger, de tager fra lån. Langfristede indskud tilbyder en stabil finansieringskilde for banker, mens penge på kortfristede indlån og checkkonti er for likvide til at stole på som kilde til udlån.
Kunder idømmes bøder, hvis de hæver penge fra cd'er, før løbetiden er udløbet. Langfristede indlån giver således kunderne mindre finansiel fleksibilitet. Også, hvis inflationen opvarmes under CD'ens løbetid, forringes de låste penges købekraft. Der er også ulemper ved langfristede indlån til banker. De skal betale en højere rente end på kortfristede indlån, og hvis renten falder i løbet af løbetiden, bliver de hængende ved at betale over markedsrenterne.
Når renterne er lave, og der kan ses inflationsrisici, kan selv langfristede indlån muligvis ikke betale nok renter til at gøre dem umagen værd for en kunde. I dette tilfælde kan kunderne overveje at påtage sig ekstra risiko i bytte for bedre afkast med aktiver såsom livrenter, langfristede statsobligationer eller udbyttebetalende aktier. Banker, der har brug for indlånene for at kunne udlåne, kan blive tvunget til at hæve renten på langfristede indlån for at beholde deres kunder.