I forretningsuniverset kaldes en gæld-til-værdi-forhold almindeligvis "syretesten" på grund af dens betydning for visningen af en virksomheds helbred (eller sygdom). Forholdet mellem samlet gæld og samlet egenkapital (værdi, ejerskab) er et gyldigt øjebliksbillede af en virksomheds (eller persons) evne til at eksistere med succes. Men blot at lave en beregning uden at forstå, hvad det resulterende tal betyder, er ubrugeligt. Her er, hvordan man meningsfuldt fortolker et gæld-til-værd-forhold.
Indsaml de oplysninger, der er nødvendige for at beregne et forhold mellem gæld og værdi. Disse data er det kritiske grundlag for forholdsberegning. Formlen er enkel. Du skal blot dividere den samlede gæld med den samlede materielle nettoformue. Dette tal har samme betydning, uanset om det analyserer en virksomhed eller en individuel økonomisk situation. For eksempel har en virksomhed eller person med 200.000 USD i gæld og 50.000 USD i håndgribelig nettoformue et forhold mellem gæld og værdi på 4.
Inkluder kun "håndgribelige" genstande i nettoværditallet. Dette er vigtigt, fordi de fleste virksomheder og personer også har akkumuleret "immaterielle" nettoværdigenstande, som de mener har værdi, men som er uegnede til denne beregning og fortolkning. For eksempel har en virksomhed, der har en succesfuld operationel historie, normalt en "goodwill"-faktor, som estimerer værdien af deres "brand" eller image i deres branche. Desværre, medmindre det skønnes af en finansiel professionel forud for et salg af virksomheden, er goodwill en immateriel og kan ikke omdannes til kontanter, hvis det er nødvendigt.
Analyser det resulterende tal efter beregningen af gæld til værdi. Jo højere tal, jo mindre stabil og stærk er virksomheden eller personen. For eksempel er en virksomhed eller person med et gældsforhold på 1 meget stærkere end dem med et forhold på 6. Et gældsforhold på 1 indikerer, at virksomheden eller personen har tilstrækkelig håndgribelig nettoformue til at betale gæld omgående, hvis det er nødvendigt. Omvendt har en med en gæld-til-værdi-forhold på 6 mange flere gæld, end der kunne elimineres ved at likvidere deres nuværende nettoformue og aktiver.
Estimer det forventede lånebehov på kort sigt, og sammenlign forholdet mellem gæld og værdi med sammenlignelige virksomheder eller enkeltpersoner. Typisk nyder enheder med lave gæld-til-værdi-forhold nuværende og fremtidige lånemuligheder, fordi deres finansielle status er i en stærk position. Fortolkninger af et højere tal kan dog i høj grad begrænse ens mulighed for at låne. Efterhånden som en gæld i forhold til værdi bevæger sig højere end 1, bliver virksomheden eller personen en meget større risiko for långivere. Der er simpelthen ikke tilstrækkelig håndgribelig nettoformue til at projektere tilbagebetalingsevne, hvis pengestrømmen skulle blive afbrudt.
Lyt til erfarne analytikere, der undersøger potentielle investeringer baseret på deres fortolkning af gæld-til-værdi-forhold. Når du overvejer virksomhedsinvesteringer, skal du undgå den naturlige tendens til blot at fortolke et forhold mellem gæld og værdi, der er højere end normalt, som en automatisk negativ. Selvom dette tal er vigtigt, som det fremgår af dets karakterisering som "syretesten", kan der være gode grunde til dette uvelkomne forhold. For eksempel genererer virksomheder nogle gange store kortfristede lån af solide grunde. Erfarne analytikere kan fortolke dette forhold korrekt for at hjælpe dig med investeringsbeslutninger.
Lær, hvad der definerer forholdet mellem god og dårlig gæld i forhold til værdi for virksomheder og mennesker. Overvej al gæld, både lang- og kortsigtet, når du beregner og fortolker gæld-til-værdi-forhold.
Alle data vedrørende gæld.
Korrekt information om værdien af aktiver og nettoformue (ejerniveau).
Mulighed for regneark eller pc-regneark.
Antag ikke, at et simpelt tal har reel betydning uden at undersøge benchmarks i forskellige brancher.
Lån ikke unødvendige midler. Dette skader forholdet mellem gæld og værdi uanset fremtidige kontantbehov.
Overbelast ikke gæld af nogen grund. Dette er den mest almindelige komponent, der driver virksomheder og enkeltpersoner til konkurs.