I investeringsverdenen er en "kupon" ikke en cent-rabatbonus for kyndige shoppere. Dette finansielle udtryk bruges dog til at henvise til faktiske kuponer præsenteret af investorer for at modtage deres rentebetalinger. Ved at beregne en kuponbetaling kan du vide, hvor meget du vil modtage i rente for din investering. Men selvom du ikke er matematiker, er kuponbetalingsformlen en simpel beregning, som du nemt kan mestre.
En kuponrente er simpelthen den rente, der betales på en bestemt type investering kaldet et fastforrentet værdipapir , typisk repræsenteret ved en obligation. Fastforrentede værdipapirer er således navngivet, fordi de betaler faste renter med periodiske intervaller indtil et værdipapirs udløbsdato, på hvilket tidspunkt investorerne modtager hovedstolen, de investerede. I løbet af obligationens levetid ændres dens kuponrente ikke, uanset markedsrenteudsving. Kommunale obligationer, virksomhedsobligationer og statsobligationer er eksempler på fastforrentede værdipapirprodukter.
Før du udfører den matematik, der resulterer i en kuponbetalingsberegning, skal du først bestemme dit værdipapirs pariværdi. Pariværdi er pålydende værdi af en obligation , hvilket ikke nødvendigvis er den pris, du betaler for at investere i obligationen. En obligationsudsteder kan sælge en obligation til en rabat eller en præmie, for eksempel på grund af markedsrenter. Hvis en obligation sælges for mere end dens pålydende værdi, handles den for en præmie; hvis en obligation sælges for mindre end dens pålydende værdi, handles den til en rabat.
Når du har bestemt dit værdipapirs pålydende værdi, skal du regne det samlede antal af de periodiske rentebetalinger, du modtager på et år. Hvis hver af dine betalinger er lige store, skal du gange antallet af betalinger med beløbet for hver af dine årlige rentebetalinger – kuponbetalingerne – for at lære den samlede årlige kuponrente.
Husk ligningen:samlet årlig kuponbetaling =(periodisk betaling) x (antal betalinger hvert år).
Hvis hver af dine betalinger varierer, er din samlede årlige kuponbetaling blot summen af alle de årlige betalinger.
Når du har beregnet den samlede årlige kuponbetaling, skal du dividere dette beløb med værdipapirets pålydende værdi og derefter gange med 100 for at konvertere dette beløb til en procent. Husk ligningen:kuponrenteformel =(samlet årlig kuponbetaling) divideret med (pålydende værdi af værdipapiret) x 100 procent.
Brug den matematik, der er forklaret ovenfor, og tag et kig på nogle faktiske eksempler, der er tilsluttet kuponrenteformlen.
To gange årlige lige store kuponbetalinger. Hvis dit værdipapirs pålydende værdi er $1.000, og du modtager to kuponbetalinger på $25 hver, er din årlige betaling $50 ($25 x 2 betalinger hvert år). Din kuponrente er 5 procent:50 USD (samlet årlig kuponbetaling) divideret med 1.000 USD (pariværdi) x 100 procent.
Ulige periodiske betalinger. Din sikkerhed kan for eksempel betale tre betalinger hvert år, og disse betalinger kan være forskellige beløb. Du kan modtage en betaling på 25 USD ved udgangen af fire måneder, en anden betaling på 15 USD ved udgangen af ni måneder og en tredje betaling på 15 USD ved årets udgang – for en samlet årlig kuponbetaling på 55 USD. Hvis pålydende værdi af dit værdipapir er $1.000, er din kuponrente 5,5 procent:$55 (samlet årlig kuponbetaling) divideret med $1.000 (pariværdi) x 100 procent.